EnglishThị trường chứng khoán Mỹ
Thị trường chứng khoán Mỹ lao dốc với các cổ phiếu liên quan đến chất bán dẫn trong bối cảnh lo ngại về hiệu suất công nghệ lớn AI. Trước lo ngại về “tuần lễ siêu hạng” cùng với rủi ro địa chính trị, các nhà đầu tư đã bắt đầu bán tháo cổ phiếu. Trong tuần này, nhiều sự kiện quan trọng được công bố như cuộc họp của FOMC, kết quả báo cáo kinh doanh, các chỉ số việc làm,… Từ tuần trước, tâm lý lo ngại về kết quả kinh doanh của các công ty lớn đã gia tăng, dẫn đến việc bán tháo cổ phiếu do lo ngại về phản ứng của thị trường sau khi công bố kết quả kinh doanh của các công ty công nghệ lớn.
Đặc biệt, cổ phiếu NVIDIA giảm mạnh đến 7%, Tesla giảm 4%, gây ảnh hưởng mạnh mẽ đến thị trường NASDAQ. Wall Street Journal (WSJ) đã đưa ra những lo ngại về khả năng mở rộng đầu tư vào lĩnh vực AI của các công ty công nghệ lớn. Họ cũng đặt ra câu hỏi về thời điểm có thể thu hồi lợi nhuận khi chi phí đầu tư cao. Bên cạnh đó, việc Apple sử dụng chip của Google trong mô hình AI cũng được đề cập trở lại. Sự sụt giảm mạnh của cổ phiếu NVIDIA đã kéo theo đà giảm sút của các cổ phiếu bán dẫn khác. Ngoài ra, Tesla phải cho thu hồi hơn 1,8 triệu chiếc xe do gặp phải vấn đề với khóa chốt nắp capo. Mặc dù phía Tesla đưa ra thông báo rằng vấn đề sẽ được khắc phục thông qua việc cập nhật phần mềm từ xa, giúp khách hàng không phải đi đến hãng xe để bảo hành. Tuy nhiên, thời điểm này không thuận lợi và khá nhạy cảm, dẫn đến giá cổ phiếu của Tesla giảm mạnh.
Sau khi kết thúc phiên giao dịch, Microsoft đã công bố kết quả kinh doanh vượt ngoài dự đoán. Tuy nhiên, doanh thu từ dịch vụ đám mây Microsoft Azure lại không đạt mức kỳ vọng, dẫn đến sự giảm giá của cổ phiếu này trong phiên giao dịch ngoài giờ. Đồng thời, những tin đồn xuất hiện trước kỳ họp chính sách tiền tệ của Nhật Bản cũng gây áp lực không nhỏ lên thị trường. Một số giả thiết đưa ra cho rằng Nhật Bản sẽ tăng lãi suất, một số ý kiến khác cho rằng các nhà đầu tư có thể rút lui mạnh mẽ khỏi các giao dịch carry trade của đồng Yên Nhật. Trong trường hợp các nhà đầu tư rút lui khỏi carry trade, các cổ phiếu ngành bán dẫn sẽ là cổ phiếu chịu ảnh hưởng lớn nhất và giảm mạnh nhất. Ngược lại, sau khi đóng cửa phiên giao dịch ngày hôm qua, hầu hết các cổ phiếu bán dẫn đều khởi sắc hơn, trong đó, cổ phiếu AMD tăng điểm nhờ kết quả báo cáo kinh doanh nằm ngoài mong đợi.
Bên cạnh đó, khả năng cuộc xung đột ở Trung Đông lan rộng cũng là vấn đề đáng được chú ý. Quân đội Israel đã tiến hành cuộc đột kích không quân nhắm vào chỉ huy quân sự của Đảng phải chính trị Hezbollah. Trong khi đó, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm, với lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm xuống mức 4.14%. Triển vọng cắt giảm lãi suất của FED và phát hành trái phiếu trong quý 3 thấp hơn dự kiến cũng là yếu tố hỗ trợ cho thị trường. Cổ phiếu Pfizer tăng điểm mạnh nhờ kết quả kinh doanh và dự báo vượt mức kỳ vọng. Các cổ phiếu tài chính như Goldman Sachs và JP Morgan cũng tăng điểm, cùng với các cổ phiếu có kết quả kinh doanh tích cực như PayPal.
Dữ liệu cơ hội việc làm JOLTS tháng 6 đạt 8,18 triệu việc làm, vượt mức dự kiến là 8,02 triệu việc làm, nhưng vẫn thấp hơn so với dữ liệu tháng trước là 8,2 triệu việc làm. Đặc biệt, tỷ lệ xin nghỉ việc tự nguyện giảm xuống 2.1%, đạt mức thấp nhất kể từ năm 2020. Chiến lược gia Seema Shah đã dự đoán rằng việc cắt giảm lãi suất xảy ra do dữ liệu lạm phát giảm, tạo ra tác động tích cực đến tài sản rủi ro, nhờ vào tình hình kinh tế khả quan và kết quả báo cáo kinh doanh tốt. BoA cho biết độ tin cậy của dự báo gần đây đã tăng lên nhờ kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp thể hiện tốt. Lionel Jardin nhận định rằng AI đang trong giai đoạn đầu tư và câu hỏi về lợi nhuận vẫn còn là một bài toán nan giải. Tổng giám đốc điều hành của Goldman Sachs, ông David M. Solomon dự báo sẽ có 1-2 đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay, trái ngược với dự báo ban đầu ông đưa ra là không có đợt cắt giảm trong năm nay.
Barclays Bank xem việc giảm điểm mạnh của cổ phiếu ASML là cơ hội để các nhà đầu tư mua vào cổ phiếu này. Barclays cũng đưa ra dự đoán ASML có tiềm năng tăng trưởng tiếp tục trong 2 năm tới và nâng mục tiêu giá cho hạng mục này. Ngoài ra, Barron’s dự báo rằng việc các công ty lớn có thể thu lợi nhuận từ AI sẽ không diễn ra nhanh chóng. Barron’s cũng xác nhận tiềm năng tăng trưởng mạnh với các công ty phần cứng như NVIDIA, nhưng các công ty phần mềm và nền tảng sẽ mất nhiều thời gian hơn để ổn định. BoA cho biết Microsoft, Meta, Amazon đã đầu tư đến 18 tỷ USD, nhưng doanh thu liên quan của các công ty này chỉ đạt 2 tỷ USD. Trong năm vừa qua, thị trường chứng khoán thường tăng điểm trong tuần lễ diễn ra kỳ họp FOMC, với 7/8 lần tăng và tỷ lệ tăng trưởng trung bình là 1.5%. Ngược lại, lãi suất trái phiếu Chính phủ giảm 6 lần và tăng 2 lần trong năm, với tỷ lệ trung bình giảm khoảng 0.12%.
Các chỉ số chính
- Chỉ số đồng đô la: 104.51 (-0.06%)
- Giá dầu thô quốc tế: 75.18 USD (-0.8%)
- Chỉ số biến động (VIX): 17.69 (+6.57%)
- Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: 4.14%
- Chỉ số MSCI Hàn Quốc: -0.81%
- Hợp đồng tương lai (giao dịch ban đêm): -0.84%
Thị trường chứng khoán Hàn Quốc
Chỉ số KOSPI đóng cửa ở mức 2.738,19, giảm 0,99%.
Theo cung và cầu, người nước ngoài và tổ chức đã bán ròng lần lượt 403,9 tỷ KRW và 353,8 tỷ KRW, còn cá nhân mua ròng 728,7 tỷ KRW. Trên thị trường tương lai, nhà đầu tư nước ngoài bán ròng 5.543 hợp đồng, cá nhân và tổ chức mua ròng lần lượt 909 hợp đồng và 4.765 hợp đồng.
Vào ngày này, chỉ số KOSPI thể hiện sự suy yếu, tập trung vào các cổ phiếu vốn hóa lớn có vốn hóa thị trường cao nhất, trong bối cảnh dòng vốn nước ngoài rút ra như bán ròng cổ phiếu nước ngoài và hợp đồng tương lai.
Trong khi Apple thông báo rằng họ sử dụng chip Google AI để học và đào tạo mô hình AI thì SK Hynix (-3,43%) và Hanmi Semiconductor (-6,33%), một phần của chuỗi giá trị NVIDIA, lại giảm và Samsung Electronics (-0,25% ) cũng đóng cửa ở mức ổn định. HSBC hạ mức quan điểm đầu tư của mình xuống Bán, cho rằng mặc dù định giá ARM cao nhưng tăng trưởng có thể không đạt được kỳ vọng.
Ngoài ra, các cổ phiếu ô tô lớn như Hyundai Motors (-2,15%), Kia (-1,85%), Hyundai Mobis (-2,63%), KB Financial Group (-1,65%), Shinhan Financial Group (-1,98%), và Tập đoàn tài chính Woori (-3,98%), Samsung Life Insurance (-1,25%), Samsung C&T (-1,12%), SK Square (-2,84%), SK (-0,61%), Hanwha (-1,76%), các cổ phiếu liên quan đến PBR thấp như ngân hàng/bảo hiểm/công ty cổ phần đều giảm.
Mặt khác, Tesla (+5,60%) đã tăng đêm qua khi Morgan Stanley giới thiệu Tesla là lựa chọn hàng đầu trong lĩnh vực ô tô, tiếp theo là LG Energy Solution (+1,06%), EcoPromerty (+2,05%) và POSCO Future M (+0,70%) Một số cổ phiếu thứ cấp liên quan đến pin tăng giá.
Tỷ giá won/đô la là 1.385,3 won vào lúc 3:30 chiều, tăng 1,6 won so với ngày giao dịch trước đó.
Hầu hết các cổ phiếu hàng đầu của KOSPI theo vốn hóa thị trường đều giảm. SK Hynix (-3,43%), Hyundai Mobis (-2,63%), Hyundai Motors (-2,15%), Shinhan Holdings (-1,98%), Kia (-1,85%), HD Hyundai Heavy Industries (-1,68%), KB Tập đoàn tài chính (-1,68%) -1,65%), LG Electronics (-1,53%), Samsung SDI (-1,49%), Bảo hiểm nhân thọ Samsung (-1,25%), Samsung C&T (-1,12%), NAVER (-0,97% ), LG Chem (-0,97%) ), v.v. giảm. Mặt khác, Samsung Fire & Marine Insurance (+1,84%), Hana Financial Group (+1,59%) và LG Energy Solution (+1,06%) đều tăng. Celltrion cho thấy một xu hướng ổn định.
Chỉ số KOSDAQ đóng cửa ở mức 803,78, giảm 0,52%.
Theo cung và cầu, người nước ngoài bán ròng 104,1 tỷ KRW, trong khi cá nhân và tổ chức mua ròng lần lượt 85,5 tỷ KRW và 34 tỷ KRW.
Chỉ số KOSDAQ giảm lần đầu tiên sau ba ngày giao dịch do khối ngoại bán ròng trong bối cảnh thận trọng trước FOMC và các thông báo hiệu suất công nghệ lớn. Khối ngoại bán ròng trong 3 ngày giao dịch. Tổ chức mua ròng trong 6 ngày giao dịch liên tiếp và cá nhân mua ròng trong 3 ngày giao dịch liên tiếp.
Reno Industrial (-1,70%), HPSP (-2,14%), EO Technics (-5,05%), Techwing (-0,93) do tin HSBC hạ quan điểm đầu tư của ARM và tin Apple sử dụng chip Google AI để học mô hình AI và đào tạo %), Dongjin Semichem (-2,24%), YC (-9,64%), Jusung Engineering (-3,68%) và TCK (-1,53%) giảm.
Mặt khác, Tesla (+5,60%) đóng cửa cao hơn vào đêm qua khi Morgan Stanley giới thiệu Tesla là lựa chọn hàng đầu trong lĩnh vực ô tô, trong khi Ecopro BM (+5,22%), Ecopro (+1,05%), Daejoo Electronic Materials (+ 2,06%), Một số cổ phiếu thứ cấp liên quan đến pin tăng giá bao gồm Nano New Materials (+1,08%), M Plus (+3,67%) và AFB (+7,48%).
Các cổ phiếu vốn hóa thị trường KOSDAQ hàng đầu có những thăng trầm trái chiều. Eo Technics (-5,05%), Rainbow Robotics (-2,66%), Silicon Two (-2,18%), HPSP (-2,14%), Pearl Abyss (-1,99%), Reno Industrial (-1,70%), Soulbrain ( – 0,98%), Techwing (-0,93%) và Hugel (-0,80%) giảm. Mặt khác, Alteogen (+7,37%), Ecopro BM (+5,22%), RigaChem Bio (+2,76%), YG Ent. (+2,57%), Classys (+1,42%) và ST Pharm (+1,07) ) %), EcoPro (+1,05%) và Celltrion Pharmaceutical (+0,79%) tăng.
Thị trường chứng khoán châu Á
Thị trường chứng khoán ở các nước lớn ở châu Á có nhiều biến động trái chiều, với Nhật Bản và Đài Loan tăng giá còn Trung Quốc và Hồng Kông giảm.
Ngày 30/7, chỉ số Nikkei của Nhật Bản đóng cửa ở mức 38.525,95, tăng nhẹ 0,15%, xu hướng mạnh do tồn kho xuất khẩu tăng do đồng Yên yếu.
Trên thị trường ngoại hối Nhật Bản ngày hôm nay, tỷ giá yên/đô la đã giảm xuống dưới 154 yên một đô la, nhưng đã tăng lên vào buổi chiều và dường như cao hơn mức giá đóng cửa 154,70 yên. Theo đó, lực mua tập trung vào các cổ phiếu xuất khẩu như Toyota Motor Company (+0,99%) và Honda Motor Company (+0,83%) tràn vào thị trường khiến thị trường chứng khoán tăng điểm trong phiên chiều. Ngoài ra, việc xuất hiện xu hướng mua giá thấp mỗi ngày sau khi giảm trong 8 ngày giao dịch liên tiếp vừa qua cũng có tác động tích cực đến thị trường chứng khoán.
Tuy nhiên, sự thận trọng tiếp tục trước cuộc họp FOMC của Mỹ và cuộc họp chính sách tiền tệ của Nhật Bản đã hạn chế đà tăng của thị trường chứng khoán. Với cuộc họp chính sách tiền tệ của FOMC Hoa Kỳ và Nhật Bản diễn ra trong tuần này, dường như thị trường vẫn tiếp tục có tâm lý thận trọng và không có xu hướng mua tích cực. Đặc biệt, các nhà đầu tư đang chú ý đến việc liệu Ngân hàng Nhật Bản có tăng lãi suất chính sách tại cuộc họp này hay không và liệu Cục Dự trữ Liên bang Mỹ có phát tín hiệu cắt giảm lãi suất vào tháng 9 hay không.
Trong khi đó, Văn phòng Thống kê Quốc gia Nhật Bản hôm nay công bố tỷ lệ thất nghiệp tháng 6 của Nhật Bản (được điều chỉnh theo mùa) là 2,5%. Con số này thấp hơn kỳ vọng của thị trường (2,6%) và con số của tháng trước (2,6%).
Theo cổ phiếu, Mitsubishi UFJ Financial Group (-1,49%), Canon (-1,53%), Osaka Gas (-1,65%) và Fujitsu (-3,01%) đều giảm.
Ngày 30/7, chỉ số Shanghai Composite Index của Trung Quốc đóng cửa ở mức 2.879,30, giảm 0,43% do tiếp tục lo ngại về kinh tế trước thông báo PMI tháng 7 của Trung Quốc.
Với sự thận trọng ngày càng tăng trước thông báo về chỉ số PMI sản xuất và phi sản xuất (chỉ số nhà quản lý mua hàng) tháng 7 vào ngày 31 tháng 7, thị trường trong ngày này chứng kiến PetroChina (-3,94%) và Sinopec (-3,43%) do tiếp tục lo ngại về nền kinh tế Trung Quốc và tác động của việc giá dầu quốc tế giảm), Sinopec Sanghae Petrochemical (-0,74%) và các cổ phiếu liên quan đến năng lượng khác cho thấy sự yếu kém. Trong khi chỉ số PMI sản xuất và phi sản xuất trong tháng 7 dự kiến sẽ giảm nhẹ so với tháng trước, lần lượt là 49,4 và 50,2, thì những hiện tượng có vẻ bất thường trong tình trạng suy thoái kinh tế của Trung Quốc đang lần lượt xuất hiện.
Sau thông tin gần đây rằng các thương hiệu xa xỉ như Burberry đang giảm giá nửa giá để giải phóng hàng tồn kho, giá thuê văn phòng ở thủ đô Bắc Kinh đã giảm mạnh 30% và tỷ lệ trống đã lên tới 18%.
Trong khi đó, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã công bố tỷ giá hối đoái tiêu chuẩn cho các giao dịch bằng đô la-nhân dân tệ sáng nay ở mức 7,1364 nhân dân tệ, tăng 0,0048 nhân dân tệ (0,07%) so với tỷ giá trước đó và mua các thỏa thuận mua lại đảo ngược thời hạn 7 ngày (RP) trị giá 216,27 tỷ nhân dân tệ. ).
Theo cổ phiếu, Qingdao Haier (-4,00%), Great Wall Motors (-3,40%), China Aluminium (-3,36%) và Luoyang Molypden (-2,72%) đều giảm, trong khi Huaxia Happy Real Estate (+2,91%) và Trung Quốc Southern Airlines giảm (+0,52%) v.v. tăng.
Triển vọng và chiến lược đầu tư
Ảnh hưởng của thị trường chứng khoán Mỹ đến thị trường chứng khoán Hàn Quốc đã giảm nhẹ nhờ sự khởi sắc của các cổ phiếu trong phiên giao dịch ngoài giờ. Ngoài ra, kết quả kinh doanh tốt AMD khả quan, tích cực đã thúc đẩy các cổ phiếu bán dẫn phục hồi mạnh mẽ trong phiên giao dịch ngoài giờ.
Nhìn chung, thị trường chứng khoán toàn cầu vẫn chịu ảnh hưởng lớn từ những biến động của các hạng mục cụ thể, hơn là với các yếu tố ngoại lai tác động lên thị trường. Đặc biệt, sự biến động dữ dội của các cổ phiếu lớn đã gây áp lực lên chỉ số. Các tin tức tiêu cực từ các cổ phiếu lớn, cùng với sự biến động của thị trường hợp đồng tương lai, đã gây ảnh hưởng liên tục lên chỉ số thị trường. Hơn nữa, sự thiếu vắng tin tức tích cực đã hạn chế dòng tiền mua vào, dù các tin tức tiêu cực vẫn liên tục xuất hiện.
Dù vậy, sự lặp lại các tin tức tiêu cực đã giúp giảm bớt áp lực giá cổ phiếu, khiến cho các cổ phiếu chủ chốt trên thị trường rơi vào mức giảm khoảng 20% so với ngưỡng đỉnh. Vì vậy, các nhà đầu tư nên theo dõi liệu sau đó các cổ phiếu công nghệ có phục hồi trong thời gian tới hay không. Hơn nữa, chỉ số của các cổ phiếu vốn hoá nhỏ đã trải qua chu kỳ suy yếu kéo dài trong hơn 2 tháng rưỡi qua, đây được xem là chu kỳ suy yếu dài nhất kể từ năm 2015.
Sau cuối tuần qua, các hạng mục cổ phiếu suy giảm mạnh mẽ trên thị trường là những hạng mục đáng chú ý để theo dõi xem liệu các mã cổ này có khởi sắc hay không. Sau đợt suy giảm kéo dài, thị trường đã ghi nhận một số cổ phiếu giá thấp được mua vào. Tổng quan, trong thời điểm này, các nhà đầu tư nên tiếp tục chú ý quan sát đến những hạng mục cổ phiếu có kết quả kinh doanh khả quan nhưng lại bị kìm hãm bởi áp lực thị trường. Đồng thời, những mã cổ phiếu có sự biến động trong cung cầu giao dịch giữa các nhà đầu tư nước ngoài và cơ quan, tổ chức nhưng đã quay lại ổn định, cùng với toàn bộ nhóm cổ phiếu vốn hoá lớn, là những hạng mục cần được các nhà đầu tư hết sức lưu tâm và theo dõi kỹ lưỡng.
>>> Tham gia đầu tư chứng khoán Hàn Quốc ngay hôm nay, tiếp cận thị trường mới tìm kiếm cơ hội đạt lợi nhuận lớn cùng chuyên gia Bucket-VN :
- Đăng ký tư vấn miễn phí và bắt tín hiệu thị trường chứng khoán Hàn Quốc tại: https://bucketvn.com/dang-ky-tu-van/
- Hotline: 028 3636 6553
- Group Facebook thảo luận: https://www.facebook.com/groups/bucketvn
