EnglishThị trường chứng khoán Mỹ
Các cổ phiếu vốn hóa lớn và cổ phiếu bán dẫn bị bán ra, dẫn đến giảm điểm trên thị trường. Tuy nhiên, do lãi suất trái phiếu giảm đã khiến chỉ số Russell 2000 tăng lên. Cổ phiếu Nvidia giảm 3,77%, MU giảm 4%, dẫn đến thị trường NASDAQ giảm. Salesforce giảm xuống gần 20%, khiến chỉ số Dow Jones giảm mạnh.
Chỉ số Dow Jones đã giảm suốt 5 phiên trong 6 ngày giao dịch gần đây. Sau khi lịch trình phát hành trái phiếu kết thúc, lãi suất có sụt giảm đáng kể. Tăng trưởng quý 1 chậm lại và số liệu yêu cầu trợ cấp thất nghiệp mới cũng ảnh hưởng đến thị trường. Tăng trưởng quý 1 tạm thời đạt 1,3%, thấp hơn mức 1,6% so với đầu năm.
Trên sàn giao dịch chứng khoán New York, chỉ số Dow Jones đóng cửa ở mức 38.111,48, giảm 0,86%, chỉ số Nasdaq, tập trung vào cổ phiếu công nghệ, đóng cửa ở mức 16.737,08, giảm 1,08%, chỉ số S&P 500 đóng cửa ở mức 5.235,48, giảm 0,60% và Chỉ số Chất bán dẫn Philadelphia đóng cửa ở mức 5.173,26, giảm 0,88%.
Sau khi thị trường đóng cửa vào ngày hôm trước, Salesforce đã công bố thu nhập không đạt được kỳ vọng của thị trường. Doanh thu quý đầu tiên của Salesforce đạt 9,13 tỷ USD, tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 9,17 tỷ USD.
Đặc biệt, tăng trưởng chi tiêu tiêu dùng được điều chỉnh từ 2,5% xuống còn 2%. Ngoài ra, sự giảm sút trong chi tiêu cá nhân cũng góp phần làm giảm lãi suất. Ngân hàng BoA cho rằng điều này không đồng nghĩa với việc tăng trưởng sẽ chậm lại.
John Williams dự báo tốc độ giảm lạm phát sẽ có thể tăng lên vào cuối năm nay. Ông cũng cho rằng chính sách tiền tệ hiện tại phù hợp với mục tiêu giữ vững tỷ lệ việc làm ở mức 2% . Ông cũng nhấn mạnh thêm rằng việc tăng lãi suất không phải là kịch bản chính. Nhà kinh tế học Austan Dean Goolsbee cho biết lạm phát đang giảm xuống mà không cần tỷ lệ thất nghiệp tăng lên. Cổ phiếu Nvidia giảm do một số quan điểm thận trọng và nhiều tin tức khác nhau ảnh hưởng.
Evercore đưa ra cảnh báo về hiện tượng di chuyển khác biệt so với chỉ số. Các nhà đầu tư quan tâm đến các yếu tố như ông Donald Trump, lạm phát, v.v… hơn là các cổ phiếu vốn hóa lớn. Ritholtz Wealth cho rằng cần kiểm tra xem các cổ phiếu có bị định giá quá cao hay không. Tuy nhiên, họ có thể sẽ cân nhắc đến sự tăng trưởng của AI mà không bán ra. Các công ty như AMD, Google, Microsoft, Intel cùng một số công ty khác đã hợp tác phát triển tiêu chuẩn tăng tốc của AI. Điều này là chìa khóa để cải thiện hiệu suất trung tâm dữ liệu cũng như lĩnh vực mà Nvidia gần như đang chiếm độc quyền trên thị trường. Tuy nhiên, có tin tức cho rằng các nước liên quan sẽ trì hoãn cấp phép việc xuất khẩu tăng tốc AI sang thị trường Trung Đông.
Các quốc gia như UAE, Ả Rập Saudi, cùng một số quốc gia khác đang đầu tư khá mạnh vào thị trường này, nhưng dự kiến sẽ gặp khó khăn trong việc xuất khẩu. Điều này đã làm giá cổ phiếu giảm mạnh. Giám đốc đầu tư Chris Zaccarelli cho rằng điều kiện kinh tế quan trọng hơn lãi suất đối với thị trường chứng khoán.
Jim Baird dự báo lạm phát sẽ giảm nhờ tiền lương cơ bản tăng và thị trường giá nhà đất sẽ không còn tăng như trước. Cổ phiếu HP tăng vọt khoảng 17% nhờ kỳ vọng hồi phục nhu cầu PC. Thêm vào đó, Tesla tăng giá nhờ tin tức về việc chuẩn bị đăng ký phần mềm FSD tại Trung Quốc. Best Buy tăng mạnh nhờ kết quả kinh doanh tốt.
Ngoài ra, chuỗi cửa hàng bách hóa Kohl’s, nơi điều hành khoảng 1.170 cửa hàng trên khắp nước Mỹ, cũng lao dốc hơn 22% khi công bố kết quả hoạt động kém bất ngờ.
Việc các chỉ số kinh tế lớn như GDP quý I cho thấy tình hình chậm chạp cũng đóng vai trò là gánh nặng. Theo Bộ Thương mại Hoa Kỳ, GDP thực tế được điều chỉnh theo mùa trong quý đầu tiên đã tăng với tốc độ hàng năm là 1,3% so với quý trước. Đây là con số chậm hơn so với mức tăng trưởng 1,6% được công bố trước đó. Tuy nhiên, nó cao hơn kỳ vọng của thị trường về mức tăng trưởng 1,2% do Wall Street Journal (WSJ) tổng hợp.
Tốc độ tăng trưởng GDP trong quý I chậm lại đáng kể so với mức tăng trưởng được xác nhận là 3,4% trong quý IV năm ngoái. Ngoài ra, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới được Bộ Lao động Mỹ công bố vào tuần trước là 219.000 trên cơ sở điều chỉnh theo mùa, tăng 3.000 so với tuần trước. Số đơn yêu cầu ‘tiếp tục trợ cấp thất nghiệp’, nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp trong ít nhất hai tuần, là 1.791.000, tăng 4.000 so với tuần trước. Tuy nhiên, số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới vẫn được duy trì ở mức thấp 200.000 kể từ tháng 9 năm ngoái, một mức rất thấp trong lịch sử.
Trong khi đó, do sự không chắc chắn về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vẫn tiếp tục, sự thận trọng ngày càng tăng trước khi công bố chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) vào ngày 31. Theo thống kê mới nhất của Bloomberg, chỉ số PCE toàn diện của Hoa Kỳ trong tháng 4 sẽ tăng 0,3% so với tháng trước và 2,7% so với cùng tháng năm ngoái, và chỉ số PCE cốt lõi không bao gồm thực phẩm/năng lượng có nhiều biến động sẽ tăng 0,2% so với tháng trước. so với tháng trước và 2,8% so với cùng kỳ năm ngoái.
Vào ngày này, giá dầu quốc tế đóng cửa yếu do tồn kho dầu thô tăng và GDP chậm lại. Trên Sàn giao dịch hàng hóa New York (NYMEX), giá dầu WTI giao tháng 7 đóng cửa ở mức 77,91 USD, giảm 1,32 USD (-1,67%) so với ngày giao dịch trước đó.
Tính theo cổ phiếu, Salesforce (-19,74%) lao dốc sau khi công bố doanh thu quý đầu tiên không đạt kỳ vọng sau khi thị trường đóng cửa vào ngày hôm trước và dự báo doanh số quý tiếp theo của hãng này cũng không đạt kỳ vọng, trong khi Kohl’s (-22,86%) cũng vậy. lao dốc sau khi công bố thành tích kém cỏi. NVIDIA (-3,77%), vốn đã đạt mức cao kỷ lục mỗi ngày nhờ hiệu suất tốt và hiệu ứng chia tách cổ phiếu, đã giảm sau 5 ngày giao dịch, tiếp theo là Microsoft (-3,38%), Amazon (-1,48%), Alphabet A (- 2,15%), hầu hết các cổ phiếu công nghệ lớn như Meta (-1,54%) và Netflix (-1,06%) đều hoạt động kém.
Mặt khác, Best Buy (+13,42%) tăng vọt sau khi tiết lộ hiệu suất vượt quá mong đợi của thị trường và Foot Locker (+14,96%) cũng tăng vọt khi thành công trong việc xoay chuyển tình hình. Apple (+0,53%) và Tesla (+1,48%) cũng tăng.
Trong khi đó, Dell (-5,18%) giảm trong phiên thường trước khi công bố thu nhập, đồng thời ghi nhận giao dịch ngoài giờ giảm mạnh sau khi thị trường đóng cửa, công bố thu nhập không đạt kỳ vọng tăng do trí tuệ nhân tạo (AI) tồn đọng máy chủ.
Thị trường chứng khoán Hàn Quốc
Chỉ số KOSPI đóng cửa ở mức 2.635,44, giảm 1,56% do nhà đầu tư nước ngoài và các tổ chức tiếp tục bán ra.
Theo cung và cầu, người nước ngoài và tổ chức đã bán ròng lần lượt là 783,9 tỷ KRW và 448,3 tỷ KRW, còn cá nhân mua ròng 1,1927 nghìn tỷ KRW. Trên thị trường kỳ hạn, khối ngoại bán ròng 6.049 hợp đồng, cá nhân và tổ chức mua ròng lần lượt 2.423 và 4.033 hợp đồng.
Khi lãi suất của Kho bạc Hoa Kỳ tiếp tục tăng, các chất bán dẫn như Samsung Electronics (-2,26%) và SK Hynix (-3,36%), pin thứ cấp như LG Energy Solution (-4,09%) và Samsung SDI (-1,56%), và LG Electronics (-3,80%) %), các cổ phiếu CNTT hàng đầu và các cổ phiếu Internet hàng đầu như NAVER (-2,80%) cho thấy sự suy yếu tiếp tục ở các cổ phiếu công nghệ và tăng trưởng.
Trong ngày này, tỷ giá won/USD ghi nhận 1.379,4 won, tăng mạnh 14,4 won so với ngày giao dịch trước đó.
Hầu hết các cổ phiếu KOSPI hàng đầu theo vốn hóa thị trường đều giảm. LG Chem (-5,40%), LG Energy Solution (-4,09%), LG Electronics (-3,80%), Kia (-3,52%), SK Hynix (-3,36%), NAVER (-2,80%), Samsung Electronics ( -2,26%), POSCO Future M (-1,96%), Samsung SDI (-1,56%), Hyundai Motors (-1,53%), POSCO Holdings (-1,20%), Hyundai Mobis (-1,15%), Tập đoàn tài chính Hana ( – 0,98%) và Celltrion (-0,89%) giảm. Mặt khác, Samsung C&T (+1,11%), KB Financial (+0,77%) và Samsung BioLogics (+0,69%) đều tăng.
Chỉ số KOSDAQ đóng cửa ở mức 831,99, giảm 0,77% do chỉ số Nasdaq sụt giảm.
Theo cung và cầu, cá nhân bán ròng 19,5 tỷ won, trong khi người nước ngoài và tổ chức mua ròng lần lượt 40,5 tỷ won và 21 tỷ won.
Dược phẩm/công nghệ sinh học như HLB (-6,96%), Hugel (-7,77%), Alteogen (-1,15%), chất bán dẫn như HPSP (-2,99%), Reno Industrial (-2,39%), ISC (-3,80%) Điểm yếu của các cổ phiếu công nghệ và tăng trưởng như robot như Rainbow Robotics (-2,09%) là đáng chú ý.
Các cổ phiếu có vốn hóa thị trường cao nhất trên KOSDAQ bị chi phối bởi các cổ phiếu giảm giá. Hugel (-7,77%), HLB (-6,96%), Nchem (-4,98%), HPSP (-2,99%), Reno Industrial (-2,39%), Rainbow Robotics (-2,09%), Eo Technics (-1,69% ) ), Soulbrain (-1,51%), Alteogen (-1,15%), Dongjin Semichem (-1,05%), Ecopro BM (-0,91%), Celltrion Pharmaceutical (-0,66%), Silicon Two (-0,51%) Mặt sau rơi. Mặt khác, SM (+4,16%), RigaChem Bio (+3,88%), Pearl Abyss (+3,62%), Samchundang Pharmaceutical (+2,08%) và Classys (+0,73%) đều tăng.
Thị trường chứng khoán châu Á
Thị trường chứng khoán ở các nước lớn ở châu Á, bao gồm Nhật Bản, Trung Quốc, Đài Loan và Hồng Kông, cũng sụt giảm.
Ngày 30/5, chỉ số Nikkei của Nhật Bản đóng cửa ở mức 38.054,13, giảm 1,30% do ảnh hưởng của lãi suất trái phiếu toàn cầu tăng cao.
Trong khi lãi suất trái phiếu toàn cầu, trong đó có Mỹ và Đức, đều tăng thì lãi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản vào ngày này cũng phá vỡ mức cao nhất trong khoảng 13 năm kể từ tháng 7/2011.
Theo cổ phiếu, Tokyo Electron (-2,49%), Softbank Group (-2,30%), Nomura Holdings (-2,01%), Toyota Motor Company (-1,77%) và Panasonic (-0,15%) đều giảm.
Ngày 30/5, chỉ số Shanghai Composite Index của Trung Quốc đóng cửa ở mức 3.091,68, giảm 0,62% do áp lực lên lợi suất trái phiếu chính phủ toàn cầu ngày càng tăng và lo ngại về dòng vốn chảy ra ngoài.
Tâm lý đầu tư trở nên tồi tệ hơn do kỳ vọng về chính sách của Trung Quốc giảm nhẹ và lo ngại về dòng vốn chảy ra ngoài do đồng nhân dân tệ suy yếu. Liên quan đến vấn đề này, có thông tin cho rằng một số chính quyền địa phương ở Trung Quốc đã chỉ đạo các công ty trì hoãn việc mua ngoại tệ (bán nhân dân tệ) để hạn chế dòng vốn chảy ra ngoài.
Trong khi đó, sự thận trọng trước các chỉ số kinh tế lớn như PMI tháng 5 của Trung Quốc và chỉ số giá PCE tháng 4 của Hoa Kỳ vẫn tiếp tục. Thị trường dự đoán PMI sản xuất của Trung Quốc trong tháng 5 ghi nhận 50,2, thấp hơn giá trị của tháng trước (50,4), trong khi PMI phi sản xuất trong tháng 5 là 51,5, cải thiện so với giá trị của tháng trước (51,2).
Ngoài ra, chỉ số PCE toàn diện của Hoa Kỳ trong tháng 4 dự kiến sẽ tăng lần lượt 0,3% và 2,7% so với tháng trước và cùng tháng năm ngoái, và chỉ số PCE cốt lõi không bao gồm thực phẩm/năng lượng có nhiều biến động dự kiến sẽ tăng. tăng lần lượt 0,2% và 2,8% so với tháng trước và cùng tháng năm ngoái.
Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông đóng cửa ở mức 18.230,19, giảm 1,34% và đóng cửa ở mức 21.364,48, giảm 1,38%.
Triển vọng và chiến lược đầu tư
Các chỉ số chính
Chỉ số đồng đô la: 104.76 (-0.33%)
Giá dầu quốc tế: 77.89 USD (-1.69%)
Chỉ số biến động VIX: 14.47 (+1.33)
Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: 4.548%
Chỉ số MSCI Hàn Quốc: -1.05%
Hợp đồng tương lai (giao dịch ban đêm): +0.40%
Yếu tố lớn nhất trong tuần này là lãi suất và cổ phiếu của Samsung Electronics. Để thay đổi xu hướng thị trường, lãi suất cần phải giảm thêm nữa. Hiện lãi suất vẫn đang ở mức khá cao, dẫn đến mức tăng trưởng trong thị trường bị hạn chế. Dự báo đợt đầu tiên giảm lãi suất có thể bị đẩy lùi đến tháng 9.
Hơn nữa, triển vọng giảm lãi suất vào tháng 9 cũng không chắc chắn. Tuy nhiên, có một số yếu tố đã thay đổi. Trước hết, chỉ số PCE vẫn đang trong xu hướng giảm. Khác với chỉ số CPI và PPI, chỉ số PCE tính toán chi tiêu dựa trên thực tế. Điều này khác với chỉ số CPI có tỷ trọng chi phí thuê ảo cao. Hôm nay nếu chỉ số này đạt ở mức tốt, sẽ có lý do rõ ràng để lãi suất giảm. Sau khi lịch trình phát hành trái phiếu của Mỹ kết thúc, lãi suất đã giảm xuống đáng kể.
Ngoài ra, cổ phiếu Samsung Electronics đang đối mặt với vấn đề của HBM và sự đình công. Tuy nhiên, cho đến hiện tại chưa có sự suy giảm đáng kể về ước tính báo cáo kinh doanh. Các chuyên gia đưa ra đánh giá cho thấy thị trường đã giảm quá mức, giảm dưới mức đường trung bình 120 ngày. Các nhà đầu tư nên quan tâm đến các cổ phiếu có kết quả báo cáo kinh doanh tốt, bao gồm cả những cổ phiếu có vốn hóa lớn và cổ phiếu giảm giá.
