EnglishThị trường chứng khoán Mỹ
Thị trường chứng khoán Mỹ đã trải qua một phiên giao dịch ổn định, với biến động không đáng kể. Trước thềm diễn ra cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) và công bố kết quả báo cáo tài chính của các công ty lớn chủ chốt. Cụ thể, chỉ số Russell 2000 kết thúc phiên giao dịch với mức giảm hơn 1%. Sau tuần trước, áp lực bán tháo nhóm cổ phiếu Magnificent 7 đã giảm bớt, ngoại trừ NVIDIA, các cổ phiếu lớn khác trên thị trường đều tăng điểm tích cực.
Cụ thể, cổ phiếu Apple, Amazon và Microsoft được kỳ vọng sẽ là những nhân tố làm giảm lo ngại qua các báo cáo tài chính sắp được công bố. Thêm vào đó, quỹ ETF liên quan đến nhóm cổ phiếu Magnificent 7 cũng tăng hơn 1%. Đặc biệt, cổ phiếu Tesla đã tăng vọt hơn 5%, tạo ảnh hưởng tích cực đến chỉ số sàn NASDAQ. Các chuyên gia phân tích của Morgan Stanley đã lựa chọn Tesla là cổ phiếu ô tô nằm trong danh sách top cổ phiếu khuyến nghị hàng đầu và đề xuất mục tiêu giá cổ phiếu này ở mứuc 310 USD, cho rằng thị trường đã giảm bớt sự kỳ vọng quá mức.
Ngược lại, cổ phiếu NVIDIA lại suy yếu do một số chuyên gia hạ khuyến nghị đầu tư vào cổ phiếu bán dẫn. Bên cạnh đó, Barclays Bank cũng hạ dự mục tiêu giá cổ phiếu của AMD từ 235 USD xuống còn 180 USD, lý do là bởi sự thoái lùi trong đà tăng trưởng của trí tuệ nhân tạo (AI). Trong khi đó, HSBC dù giảm tỷ trọng cổ phiếu của ARM, nhưng vẫn nâng nhẹ mục tiêu giá cổ phiếu này là 105 USD, từ mục tiêu giá trước đây là 100 USD, với lý do đưa ra là thị trường PC AI tăng trưởng kém hơn dự kiến.
Ngân hàng đầu tư Raymond James nhận định rằng sự giảm điểm của NVIDIA có thể kéo dài trong trung hạn. Cổ phiếu NVIDIA hiện đang nằm dưới đường trung bình 50 ngày, với khối lượng giao dịch tăng trong khi thị trường giảm điểm, gây áp lực lên cổ phiếu NVIDIA và Micron Technology, khiến cả hai cổ phiếu đều giảm hơn 1%. Mặt khác, TD Cowen lại có triển vọng tích cực đối với Apple bởi nhu cầu nâng cấp điện thoại iPhone. Họ dự đoán nhu cầu cho các điện thoại iPhone có tính năng AI sẽ rất cao và nâng mục tiêu giá cổ phiếu Apple từ 220 USD lên 250 USD.
Các dự báo của các chuyên gia có nhiều ý kiến trái chiều về thị trường chứng khoán đang diễn ra. Một số các chuyên gia chỉ trích rằng mức định giá các hạng mục cổ phiếu hiện tại là khá cao. Cụ thể, lợi nhuận ước tính của Apple cao gấp 30 lần, so với mức trung bình 5 năm là 25,5 lần và mức 10 năm là 19,6 lần. Tương tự, Microsoft có lợi nhuận ước tính cao gấp 31 lần, so với mức trung bình 5 năm là 29 lần và 10 năm là 25 lần. Tuy nhiên, một số ý kiến khác của các chuyên gia lại cho rằng mức định giá này không quá đáng lo ngại so với thời kỳ bong bóng dot-com, khi các cổ phiếu công nghệ có lợi nhuận ước tính cao đến gấp 48 lần.
Nhà phân tích Michael Wilson cảnh báo rằng nếu lạm phát giảm xuống, khả năng điều chỉnh giá cổ phiếu của các công ty có thể trở nên khó khăn hơn và điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến triển vọng tài chính của các doanh nghiệp. Trưởng chiến lược gia đầu tư của CFRA Research, ông Sam Stovall cũng dự đoán rằng thị trường có thể vẫn chưa kết thúc đợt điều chỉnh, bởi thị trường có thể giảm xuống đến 5%. Ông dự đoán thêm mức giảm sẽ nằm trong khoảng từ -5% đến -9,9%. Ed Yardeni cho rằng, mặc dù các công ty công nghệ lớn đang gặp khó khăn trong đà tăng trưởng, nhưng thị trường vẫn sẽ tiếp tục mạnh mẽ trong nửa cuối năm nay. Tuy nhiên, ông cảnh báo rằng khoảng 40% các cổ phiếu của công ty trong chỉ số Russell 2000 đang ghi nhận mức thua lỗ. Ngân hàng Thuỵ Sĩ UBS cho rằng sự tăng trưởng kinh tế, lạm phát giảm, hạ lãi suất và đầu tư vào AI là những yếu tố tích cực cho thị trường. Họ cũng khuyến nghị các nhà đầu tư nên thận trọng với các kết quả báo cáo tài chính của các công ty lớn có tổng vốn hoá thị trường đạt 10 nghìn tỷ đô la trước thềm cuộc họp của FOMC.
Các chỉ số chính
- Chỉ số đồng đô la: 104,57 (+0,24%)
- Giá dầu thô quốc tế: 75,8 USD (-1,75%)
- Chỉ số biến động (VIX): 16,6 (+1,28%)
- Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: 4,17%
- Chỉ số MSCI Hàn Quốc: 0%
- Hợp đồng tương lai đêm: -0,64%
Dự báo và chiến lược đầu tư
Hiện tại, các yếu tố gây áp lực lên chỉ số đã giảm bớt và thị trường đang dần trở về trạng thái hồi phục. Trong phiên giao dịch ngày hôm qua, tỷ lệ tăng trưởng của sàn KOSDAQ đạt mức lớn nhất kể từ ngày 8 tháng 7. Đây cũng là lần đầu kể từ ngày đó, sàn KOSDAQ có hơn 1.000 hạng mục cổ phiếu tăng điểm. Thị trường chứng khoán Hàn Quốc đã chịu áp lực liên tiếp kể từ ngày 10 tháng 7 cho đến nay. Vào thời điểm đó, các yếu tố từ những nước khác đã khiến các cổ phiếu vốn hoá siêu lớn chuyển hướng từ tăng trưởng sang suy yếu. Đồng thời, đây cũng là lúc bắt đầu thời kỳ suy yếu của tỷ giá USD/JPY. Sau khi chỉ số PCE được công bố vào cuối tuần trước, áp lực bán ra của các cổ phiếu mega cap đã được giảm bớt. Điều này cũng giúp giảm bớt gánh nặng lên dòng tiền giao dịch vào thị trường chứng khoán Hàn Quốc và đưa thị trường về thế ổn định trở lại.
Ngoài ra, sàn KOSDAQ năm nay đã trải qua một đợt điều chỉnh mạnh mẽ và đầy khó khăn, với mức giảm khoảng 10%. Tính đến cuối tuần trước, thị trường ghi nhận mức giảm đến 9,6% so với ngưỡng đỉnh. Tuy nhiên, để khẳng định thị trường đã chạm đáy và bắt đầu chuyển sang xu hướng tăng trưởng, cần có thêm nhiều dữ kiện để thể chắc chắn hơn. Hiện tại, các nhà đầu tư nước ngoài vẫn tiếp tục với xu hướng tập trung mua vào các cổ phiếu, góp phần giúp các cổ phiếu bán dẫn và ô tô bị giảm mạnh trước đó tăng trưởng trở lại. Do đó, các nhà đầu tư nên chú ý theo dõi xem xu hướng này có tiếp diễn trong các phiên giao dịch đầu tuần này hay không.
Về tổng thể, thị trường cho thấy áp lực giá đã giảm đi đáng kể và sẽ không có biến đổi lớn trong triển vọng về kết quả báo cáo kinh doanh hay dự báo về chỉ số kinh tế. Vì vậy, các nhà đầu tư nên tiếp tục quan tâm đến các cổ phiếu có kỳ vọng kết quả kinh doanh cao nhưng đã bị giảm mạnh trước đó, cũng như các hạng mục cổ phiếu đã có chuyển biến tích cực trong dòng tiền giao dịch sau khi các cơ quan, tổ chức bán tháo.
Thị trường chứng khoán Hàn Quốc
Chỉ số KOSPI đóng cửa ở mức 2.765,53, tăng 1,23%.
Theo cung và cầu, người nước ngoài và tổ chức mua ròng lần lượt là 448,8 tỷ KRW và 76,8 tỷ KRW, còn cá nhân bán ròng 485,5 tỷ KRW. Trên thị trường tương lai, cá nhân và tổ chức mua ròng lần lượt 1.009 và 1.398 hợp đồng, còn nhà đầu tư nước ngoài bán ròng 2.371 hợp đồng.
Cuối tuần trước, các cổ phiếu bán dẫn (sản xuất) hàng đầu như Samsung Electronics (+0,37%) và SK Hynix (+1,98%) đã tăng nhờ hiệu suất mạnh mẽ của Philadelphia Semiconductor Index (+1,95%).
Các cổ phiếu ô tô tiêu biểu như Hyundai Motor Company (+4,93%) và Kia (+1,43%), công bố kết quả hoạt động tốt trong tuần trước, Tập đoàn tài chính KB (+3,30%), Tập đoàn tài chính Shinhan (+4,66%) và Samsung Life Bảo hiểm (+1,69%) do tiếp tục kỳ vọng vào chính sách lợi nhuận của cổ đông), Mirae Asset Securities (+3,86%), Kiwoom Securities (+5,44%), Samsung C&T (+2,84%), v.v. Các cổ phiếu tài chính như ngân hàng/ chứng khoán/bảo hiểm và các công ty cổ phần đều tăng.
Các chủ đề mỹ phẩm như Korea Cosmetics Manufacturing (+14,61%), Able C&C (+9,50%), Amore Pacific (+6,67%) và LG Appliance & Health Care (+2,28%) tập trung vào tin tức K-beauty từ LA KConcert và kỳ vọng về xuất khẩu tăng lên trong nửa cuối năm nay đã tăng lên. Korea Gas Corporation (+13,22%), POSCO International (+4,00%) và GS (+2,11%) tăng nhờ tin tức về việc đấu thầu giám đốc phát triển dự án cá voi xanh vào tháng tới.
Tỷ giá hối đoái won/đô la là 1.381,9 won vào lúc 3:30 chiều, giảm 1,9 won so với ngày giao dịch trước đó.
Hầu hết các cổ phiếu hàng đầu của KOSPI theo vốn hóa thị trường đều tăng. Hyundai Motors (+4,93%), Tập đoàn tài chính Shinhan (+4,66%), Celltrion (+4,50%), Tập đoàn tài chính KB (+3,30%), Samsung C&T (+2,84%), Samsung BioLogics (+2,73%), SK Hynix (+2,73%) +1,98%), POSCO Holdings (+1,82%), Bảo hiểm nhân thọ Samsung (+1,69%), Kia (+1,43%), Giải pháp năng lượng LG (+1,38%), Hyundai Mobis (+1,11% ), Kakao (+0,38%) ), v.v. tăng. Mặt khác, LG Electronics (-2,15%), Samsung SDI (-1,03%) và Hana Financial Group (-0,79%) đều giảm.
Chỉ số KOSDAQ đóng cửa ở mức 807,99, tăng 1,31%.
Theo cung và cầu, người nước ngoài và tổ chức mua ròng lần lượt là 103,7 tỷ KRW và 46,2 tỷ KRW, còn cá nhân bán ròng 145,1 tỷ KRW.
Pin thứ cấp như EcoPro BM (+2,41%), EcoPro (+0,74%), Vật liệu điện tử Daejoo (+6,77%), PNT (+2,85%), WCP (+2,75%), Alteogen (+5,29%), Samchundang Dược phẩm (+4,01%), Dược phẩm Celltrion (+2,54%), RigaChem Bio (+7,42%), ABL Bio (+4,33%), Cổ phiếu liên quan đến Dược phẩm/Sinh học, v.v. Cổ phiếu tăng trong bối cảnh kỳ vọng về việc giảm chi phí tài trợ rủi ro do kỳ vọng cắt giảm lãi suất.
Silicone Two (+9,16%), VT (+8,85%), Beauty Skin (+9,30%), Firmtech Korea (+9,09%), iFamily SC (+8,56%), Skin&Skin (+6,83%) Chủ đề mỹ phẩm tăng do tin tức về việc K-beauty tập trung vào K-Concert ở LA và kỳ vọng xuất khẩu sẽ tăng lên trong nửa cuối năm.
Nhờ sức mạnh của chỉ số bán dẫn Philadelphia tại Mỹ, HPSP (+2,19%), Techwing (+3,68%), Wonik IPS (+2,34%), Eugene Tech (+3,54%), Hana Micron (+2,25%) , và Hana Materials (+2,22%) %) và các cổ phiếu liên quan đến chất bán dẫn khác cũng tăng giá. Trong đó, YC (+20,05%) tăng vọt nhờ ký hợp đồng cung cấp Samsung Electronics và thiết bị kiểm tra HBM.
Hầu hết các cổ phiếu vốn hóa thị trường KOSDAQ hàng đầu đều tăng giá. Silicon2 (+9,16%), RigaChem Bio (+7,42%), Alteogen (+5,29%), Hugel (+5,03%), Dược phẩm Samchundang (+4,01%), Techwing (+3,68%), Classys (+2,92%) , Celltrion Pharmaceutical (+2,54%), Ecopro BM (+2,41%), YG Ent. (+2,26%), HPSP (+2,19%) và Rainbow Robotics (+1,56%) tăng giá. Mặt khác, HLB (-2,53%), Nchem (-2,11%), Soulbrain (-1,55%) và ST Pharm (-0,64%) giảm giá. Ngành công nghiệp Reno cho thấy một xu hướng ổn định.
Thị trường chứng khoán châu Á
Thị trường chứng khoán ở các nước lớn ở châu Á, bao gồm Nhật Bản, Trung Quốc, Hồng Kông và Đài Loan cũng tăng điểm.
Ngày 29/7, chỉ số Nikkei của Nhật Bản đóng cửa ở mức 38.468,63, tăng 2,13% nhờ diễn biến mạnh mẽ của cổ phiếu bán dẫn Mỹ.
Thị trường chứng khoán Nhật Bản cho thấy sự gia tăng mạnh mẽ của Chỉ số bán dẫn Philadelphia, bao gồm các cổ phiếu lớn liên quan đến chất bán dẫn, và cho thấy xu hướng phù hợp với điều này, với các cổ phiếu như Tokyo Electron (+3,67%), Disco (+3,21%) , và LaserTech (+2,09%) trên thị trường chứng khoán Nhật Bản Xu hướng mua tập trung vào các cổ phiếu bán dẫn.
Ngoài ra, làn sóng người mua giá rẻ tràn vào cũng có tác động tích cực tới thị trường chứng khoán. Gần đây, chỉ số Nikkei tiếp tục xu hướng giảm trong 8 ngày giao dịch liên tiếp do ảnh hưởng từ sự sụt giảm của thị trường chứng khoán Mỹ, nhưng có vẻ như đang phục hồi trở lại do áp lực mua tràn vào trong bối cảnh nhận thức về điểm thấp.
Trong khi đó, thị trường dường như đang chú ý đến kết quả cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang Hoa Kỳ (FOMC) và cuộc họp quyết định chính sách tài chính của Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) được tổ chức trong tuần này.
Tính theo cổ phiếu, Shin-Etsu Chemical (+8,57%), công bố kết quả hoạt động tốt trong quý 2, đã tăng, tiếp theo là Tập đoàn tài chính Mitsubishi UFJ (+1,22%), Toyota Motor Company (+1,99%), Nomura Holdings (+3,45) %), và Canon (+3,38%).
Vào ngày 29 tháng 7, chỉ số Shanghai Composite Index của Trung Quốc đóng cửa ở mức 2.891,85, tăng 0,03%, một sự kết hợp mạnh mẽ, chờ cuộc họp Bộ Chính trị.
Mới đây, phiên họp toàn thể lần thứ 3 (khóa 3) Ban Chấp hành Trung ương Đảng Cộng sản Trung Quốc khóa 20 đã diễn ra và các biện pháp trung và dài hạn được công bố, tuy nhiên, trong bối cảnh kinh tế bế tắc vẫn còn, thị trường đang được quan tâm. cuộc họp Bộ Chính trị của Đảng vào cuối tháng này. Sau phiên họp toàn thể thứ ba, Ngân hàng Nhân dân Hàn Quốc (PBOC) đã bắt đầu cắt giảm lãi suất ‘bất ngờ’ và sự chú ý tập trung vào việc liệu các biện pháp kích thích bổ sung tương ứng với việc này có được đưa ra thông qua cuộc họp Bộ Chính trị hay không.
Sự cải thiện nhẹ về lợi nhuận công nghiệp trong tháng 6 cũng là yếu tố đi lên trên thị trường chứng khoán Trung Quốc. Ngày 27, Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc công bố lợi nhuận công nghiệp trong tháng 6 tăng 3,6% so với cùng tháng năm ngoái. Trước đó, lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc tăng lần lượt 0,7% trong tháng 5 và 4,0% trong tháng 4 và lợi nhuận công nghiệp trong nửa đầu năm nay tăng 3,5% so với năm trước.
Tuy nhiên, thông tin mảng ô tô của tập đoàn bất động sản Trung Quốc Hengda (Evergrande) Group cũng có nguy cơ phá sản đã hạn chế đà tăng của thị trường chứng khoán. Tập đoàn ô tô năng lượng mới Hengda (Hengda Automobile), các công ty con Hengda New Energy Automobile và Hengda Smart Automobile, đã nhận được thông báo nộp đơn xin phá sản từ Tòa án nhân dân tỉnh Quảng Đông vào ngày 26. Vào ngày 25, các chủ nợ của các công ty con của Hengda Tea đã nộp đơn xin phá sản tổ chức lại các công ty này lên Tòa án nhân dân Quảng Đô, và được biết rằng các công ty nhận được đơn này có thể có tác động đáng kể đến sản xuất và hoạt động.
Trong khi đó, phiên tòa thanh lý Biguiyuan (Country Garden), một nhà phát triển lớn đang gặp khó khăn trong quản lý trong bối cảnh suy thoái bất động sản ở Trung Quốc, lại bị hoãn sang tháng 1 năm sau. Tòa án Hồng Kông đã hoãn phiên điều trần thanh lý Biguiyuan, dự kiến tổ chức vào hôm nay, đến ngày 20 tháng 1 năm sau. Có thông tin cho rằng Biguiyuan sẽ trình bày kế hoạch tái cơ cấu nợ nước ngoài với các chủ nợ vào tháng 9.
Theo cổ phiếu, Bảo hiểm nhân thọ Trung Quốc (+2,09%), Ngân hàng Trung Quốc (+2,38%), Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc (+1,89%) và Ô tô Thượng Hải (+1,18%) tăng, trong khi Bất động sản Bori (-3,70%) và Great Wall Motor Company tăng (-1,53%) và những công ty khác giảm.
Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông đóng cửa ở mức 17.238,34, tăng 1,28% và chỉ số Đài Loan đóng cửa ở mức 22.164,49, tăng 0,20%.
>>> Tham gia đầu tư chứng khoán Hàn Quốc ngay hôm nay, tiếp cận thị trường mới tìm kiếm cơ hội đạt lợi nhuận lớn cùng chuyên gia Bucket-VN :
- Đăng ký tư vấn miễn phí và bắt tín hiệu thị trường chứng khoán Hàn Quốc tại: https://bucketvn.com/dang-ky-tu-van/
- Hotline: 028 3636 6553
- Group Facebook thảo luận: https://www.facebook.com/groups/bucketvn
