EnglishThị trường chứng khoán quốc tế
Mặc dù lãi suất tăng trở lại, nhưng các cổ phiếu ngành công nghệ, đặc biệt là bán dẫn vẫn có đợt tăng điểm nhẹ trong phiên. Ảnh hưởng từ số liệu việc làm mạnh mẽ của Mỹ tuần trước lên thị trường là không quá lớn. Ngân hàng Mỹ (BoA) cho rằng việc giảm bớt lo ngại về suy thoái kinh tế đã tạo tác động tích cực cho thị trường. Ngoài ra, Ngân hàng Thuỵ Sĩ UBS cho rằng, nếu chỉ số CPI và FOMC không có biến động lớn, thị trường sẽ tiếp tục tăng điểm. Kỳ vọng giảm phát sẽ tiếp tục duy trì nếu lạm phát không tăng mạnh. Dự báo kinh tế sẽ chậm lại, với lãi suất có thể giảm hai lần bắt đầu từ tháng 9. Tuy nhiên, sau số liệu việc làm tăng mạnh mẽ, các dự báo đưa ra dần mang tính thận trọng hơn. ING đã điều chỉnh dự báo lãi suất, từ ba đợt giảm lãi suất xuống còn hai đợt lãi suất trong năm nay. Tuy nhiên, ING cũng cho biết dự kiến sẽ tăng đợt lãi suất từ ba lên bốn đợt vào năm sau.
Ngân hàng Hoàng Gia Canada (RBC) dự báo rằng nếu kỳ vọng cắt giảm lãi suất của FED không đạt kỳ vọng như mong đợi, thị trường sẽ chịu tác động tiêu cực. Trong trường hợp nếu lãi suất không giảm và kết quả báo cáo kinh doanh yếu kém, chỉ số có thể giảm 5% xuống còn 5,100 điểm. Ngược lại, nếu lạm phát tăng mạnh và lãi suất duy trì ở mức cao, chỉ số sẽ xuống đến mức 4,900 điểm. Thậm chí, nếu lạm phát kéo dài và lãi suất tăng, chỉ số có thể giảm đến 16% xuống mức 4,500 điểm.
Lãi suất tăng do ảnh hưởng từ phát hành trái phiếu kỳ hạn 3 năm trị giá 53 tỷ USD. Theo Cục Dự trữ Liên bang New York, kỳ vọng lạm phát trong một năm đã giảm từ 3.3% xuống 3.2% vào tháng 5 năm nay. Ngoài ra, dự báo thị trường chứng khoán trong 12 tháng lạc quan, đạt ở mức 40.5%, đây là mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2021.
Chiến thắng của các đảng cánh hữu trong các cuộc bầu cử quan trọng ở châu Âu cũng là một biến số quan trọng đối với thị trường tài chính. Đồng Euro yếu đi và đồng đô la mạnh lên được cho là những yếu tố tác động đáng kể lên thị trường. Điều này dấy lên nỗi lo ngại về sự đoàn kết của EU trước chiến thắng của các phe chính đảng cực hữu Pháp và Đức.
Cồ phiếu Apple giảm điểm dù bắt đầu hội nghị các nhà phát triển toàn cầu. Đây là lần thứ tám trong mười năm qua mà cổ phiếu Apple giảm trong ngày đầu tiên của sự kiện này, điều mà các chuyên gia ví như một điềm xui rủi với Apple. Trong khi đó, cổ phiếu Micron tăng gần 3%, đạt mức giá cao kỷ lục. Các cổ phiếu liên quan đến ngành bán dẫn như Lam Research và Broadcom cùng một số công ty khác cũng tăng mạnh, trong khi đó cổ phiếu AMD lại giảm điểm. Morgan Stanley cho rằng cổ phiếu của AMD kém hấp dẫn hơn so với cổ phiếu NVIDIA và Broadcom. Dự báo kết quả báo cáo kinh doanh AMD không mấy khả quan cùng với thị phần giảm, khiến mục tiêu giá đưa ra chỉ là 176 USD. Citi bank cho rằng GM bị định giá thấp và cần chú ý đến kết quả kinh doanh trong lĩnh vực xe điện. Các nhà đầu tư khuyến nghị mua vào với mục tiêu giá 96 USD, điều này giúp kết phiên tăng 4%. Một số cổ phiếu ngành năng lượng, đặc biệt là năng lượng mặt trời cũng tăng khá mạnh.
NVIDIA đã có đợt tăng điểm nhẹ trong phiên giao dịch đầu tiên, sau khi phân tách cổ phiếu. Theo Evercore cho rằng, nếu giá cổ phiếu giảm sau khi chia tách cổ phiếu, đây sẽ là cơ hội tốt để các nhà đầu tư tranh thủ mua vào, tương tự như trường hợp của cổ phiếu Amazon và Microsoft trước đây. Các chuyên gia phân tích dự đoán rằng, nếu đầu tư dài hạn, giá cổ phiếu NVIDIA có thể lên đến 150USD. Goldman Sachs nhận định rằng các công ty lớn thường có hiệu suất tốt sau khi chia tách cổ phiếu. Từ năm 2019, các công ty thuộc Russell 1000 sau phân tách cổ phiếu, tỷ trọng mua vào của các nhà đầu tư cá nhân không có nhiều sự thay đổi. Tuy nhiên đối với các công ty lớn, việc mua vào của nhà đầu tư cá nhân đã tăng lên đáng kể. Ví dụ, tỷ trọng nhà đầu tư cá nhân trong Amazon đã tăng từ 14% lên 21% sau sáu tháng phân tách cổ phiếu. Tương tự, tỷ trọng nhà đầu tư cá nhân trong NVIDIA cũng tăng từ 17% lên 23% sau đợt phân tách trong 21 năm qua. TD Cowen dự báo rằng các nhà đầu tư cá nhân sẽ mua vào khá mạnh, nâng giá mục tiêu từ 120 USD lên 140 USD.
Các chỉ số chính
Chỉ số đồng đô la Mỹ: 105.13 (+0.24%)
Giá dầu thô quốc tế: 77.89 USD (+3.12%)
Chỉ số biến động (VIX): 12.74 (+4.26%)
Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: 4.467%
Chỉ số MSCI Hàn Quốc: +0.76%
Hợp đồng tương lai (giao dịch ban đêm): +0.37%
Thị trường chứng khoán Mỹ
Vào ngày này, tâm lý chờ đợi của thị trường chứng khoán New York tăng cao trước các sự kiện lớn như Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) vào tháng 6 và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào tháng 5, đồng thời cả ba chỉ số chính đều tăng do đến hiệu suất tích cực của các cổ phiếu công nghệ lớn.
Trên sàn giao dịch chứng khoán New York, chỉ số Dow Jones đóng cửa ở mức 38.868,04, tăng 0,18%, chỉ số Nasdaq, tập trung vào cổ phiếu công nghệ, tăng 0,35% ở mức 17.192,53, chỉ số S&P 500 đóng cửa ở mức 5.360,79, tăng 0,26% và chỉ số S&P 500 đóng cửa ở mức 5.360,79, tăng 0,26%. Chỉ số bán dẫn Philadelphia đóng cửa ở mức 5.362,40, tăng 1,42%.
Tâm lý chờ đợi dường như đang gia tăng trước thông báo cuộc họp FOMC tháng 6 vào ngày 12. Hệ thống Dự trữ Liên bang (Fed) có kế hoạch tổ chức cuộc họp FOMC tháng 6 trong hai ngày bắt đầu từ ngày 11. Trước đó, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã bắt đầu xoay trục bằng cách hạ lãi suất 0,25 điểm phần trăm, nhưng Fed dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất cơ bản ở mức 5,25-5,5% lần thứ bảy liên tiếp.
Sự chú ý của thị trường tập trung vào biểu đồ chấm chứa dự báo lãi suất của các thành viên FOMC. Fed vẫn giữ nguyên dự báo trước đó (tháng 12 năm ngoái) rằng họ sẽ cắt giảm lãi suất 0,25 điểm phần trăm ba lần trong năm nay theo biểu đồ dấu chấm vào tháng 3, nhưng khi nền kinh tế Mỹ hoạt động tốt và việc làm tiếp tục duy trì ở mức cao, số lượng lãi suất tăng lên. dự báo cắt giảm tại cuộc họp này đã giảm xuống còn 2. Dự kiến sẽ giảm xuống dưới 10 lần. Kết quả cuộc họp sẽ được công bố vào lúc 14h ngày 12 (sáng sớm ngày 13, giờ Hàn Quốc). Trong khi đó, theo công cụ FedWatch của CME Group, xác suất Fed cắt giảm 25 điểm cơ bản trong tháng 9 là 45,0% và xác suất đóng băng trong tháng 9 là 51,0%.
CPI tháng 5 cũng sẽ được công bố vào ngày 12. Theo ước tính của chuyên gia do Wall Street Journal (WSJ) tổng hợp, CPI tháng 5 dự kiến tăng 3,4% và CPI cơ bản tăng 3,5% so với cùng tháng năm ngoái. Đây không phải là mức giảm đáng kể so với mức tăng 3,4% của CPI tháng trước so với cùng tháng năm ngoái và mức tăng CPI cơ bản 3,6%.
Trong khi đó, lực cầu đấu thầu trái phiếu Chính phủ tiếp tục suy yếu. Trong cuộc đấu thầu trái phiếu kho bạc kỳ hạn 3 năm do Kho bạc Hoa Kỳ tổ chức hôm nay trị giá 53 tỷ USD, lãi suất được ấn định ở mức 4,659%. Tỷ lệ trúng thầu là 2,43 lần, thấp hơn mức bình quân của 6 đợt đấu thầu trước đó là 2,57 lần, tỷ lệ đại lý lấy số lượng chưa tiêu hóa là 20,0%, vượt đáng kể so với mức bình quân 18,1% của 6 tháng đấu thầu trước đó.
Vào ngày này, giá dầu quốc tế tăng vọt do lo ngại về tình trạng thiếu nguồn cung dầu thô trong mùa hè này. Trên Sàn giao dịch hàng hóa New York (NYMEX), giá Dầu thô trung cấp West Texas (WTI) giao tháng 7 đóng cửa ở mức 77,74 USD, tăng 2,21 USD (+2,93%) so với ngày giao dịch trước đó.
Vào ngày này, thị trường trái phiếu suy yếu do đấu thầu chậm chạp trong khi chờ đợi các chỉ số FOMC và CPI, đồng thời đồng đô la mạnh. Giá vàng, một tài sản an toàn tiêu biểu, đã phục hồi nhẹ.
Theo cổ phiếu, Nvidia (+0,75%) tăng nhẹ trong ngày đầu tiên chia tách cổ phiếu, Microsoft (+0,95%), Amazon (+1,50%), Alphabet A (+0,43%), Meta (+1,96%) và Netflix (+ Hầu hết các cổ phiếu công nghệ lớn, trong đó có 0,47%, đều tăng.
Southwest Airlines (+7,03%) có kế hoạch tăng giá cổ phiếu lên 77% trong vòng một năm, bao gồm cả việc xem xét toàn diện chiến lược kinh doanh của mình, theo một lá thư gửi ban giám đốc của Southwest sau khoản đầu tư gần 2 tỷ USD từ nhà đầu tư hoạt động toàn cầu Elliott Investment. Ban quản lý tin tức về việc nó được đề xuất đã được lan truyền và nó đã tăng lên đáng kể.
Mặt khác, Apple (-1,91%) đã giảm mặc dù họ lần đầu tiên công bố chức năng AI ‘Apple Intelligence’ của riêng mình và Tesla (-2,08%) đã giảm khi Cơ quan quản lý đầu tư ngân hàng Na Uy (NBIM), cơ quan quản lý Na Uy quỹ tài sản có chủ quyền, đã thông báo rằng nó sắp xảy ra. Nó giảm khi Tesla thông báo rằng họ sẽ bỏ phiếu chống lại kế hoạch bồi thường cho CEO, vốn nằm trong chương trình nghị sự của đại hội đồng cổ đông tổ chức vào ngày 13. AMD (-4,49%) giảm điểm trước thông tin Morgan Stanley hạ mức quan điểm đầu tư và GameStop (-12,01%), một cổ phiếu meme đại diện, giảm mạnh trong hai ngày liên tiếp.
Thị trường chứng khoán Hàn Quốc
Chỉ số KOSPI đóng cửa ở mức 2.701,17, giảm 0,79% do hoạt động bán ròng của các tổ chức trong bối cảnh kỳ vọng về việc Mỹ cắt giảm lãi suất giảm.
Theo cung và cầu, các tổ chức đã bán ròng 568,3 tỷ KRW, trong khi cá nhân và người nước ngoài mua ròng lần lượt là 553,8 tỷ KRW và 18,4 tỷ KRW. Trên thị trường tương lai, nhà đầu tư nước ngoài bán ròng 12.091 hợp đồng, cá nhân và tổ chức mua ròng lần lượt 4.427 hợp đồng và 7.629 hợp đồng.
Điểm yếu ở các cổ phiếu công nghệ/tăng trưởng như chất bán dẫn như Samsung Electronics (-2,07%), pin thứ cấp như LG Energy Solutions (-1,67%), Internet như NAVER (-2,68%) và các cổ phiếu đại diện cho CNTT như Samsung SDS (-4,57%) Nó nổi bật.
Trong ngày này, tỷ giá won/USD ghi nhận 1.376,0 won, tăng mạnh 10,7 won so với ngày giao dịch trước đó.
Hầu hết các cổ phiếu KOSPI hàng đầu theo vốn hóa thị trường đều giảm. LG Chem (-3,01%), Samsung C&T (-2,91%), NAVER (-2,68%), Kakao (-2,60%), POSCO Future M (-2,48%), POSCO Holdings (-2,46%), Samsung Electronics ( -2,07%), Tập đoàn tài chính Shinhan (-1,91%), Samsung BioLogics (-1,87%), Giải pháp năng lượng LG (-1,67%), Tập đoàn tài chính KB (-1,51%), Samsung SDI (-1,50%), Hana Financial Nhóm (-1,16%) và Celltrion (-0,84%) giảm. Mặt khác, Hyundai Motors (+0,94%) và các hãng khác đều tăng.
Chỉ số KOSDAQ đóng cửa ở mức 864,71, giảm 0,17% trong bối cảnh khối ngoại bán ròng, giảm lần đầu tiên sau 6 ngày giao dịch.
Theo cung và cầu, người nước ngoài bán ròng 141,6 tỷ KRW, trong khi cá nhân và tổ chức mua ròng lần lượt 26,6 tỷ KRW và 98,2 tỷ KRW.
Một số loại pin thứ cấp như Ecopro BM (-2,93%) và Ecopro (-3,53%), dược phẩm, công nghệ sinh học và các cổ phiếu tăng trưởng như Alteogen (-5,95%) và Samchundang Pharmaceutical (-4,33%), đều giảm. Mặt khác, các cổ phiếu liên quan đến thiết bị điện và dây điện như Jeryong Industrial (+29,98%), Semyung Electric (+29,79%) và Jeil Electric (+14,43%) lại thể hiện sức mạnh.
Các cổ phiếu có vốn hóa thị trường cao nhất trên KOSDAQ bị chi phối bởi các cổ phiếu giảm giá. Alteogen (-5,95%), Dược phẩm Samchundang (-4,33%), Ecopro (-3,53%), Ecopro BM (-2,93%), Rigachem Bio (-2,90%), Pearl Abyss (-1,37%), Rainbow Robotics (- 1,23%), Dongjin Semichem (-0,69%), YG Ent. (-0,69%), HLB (-0,67%) và Celltrion Pharmaceutical (-0,64%) giảm. Mặt khác, LS Materials (+14,47%), Reno Industrial (+3,00%), Silicon Two (+2,95%), Classys (+2,38%), HPSP (+1,01%), Soulbrain (+0,80%) The hoa hồng phía sau.
Thị trường chứng khoán châu Á
Thị trường chứng khoán ở các nước lớn ở châu Á tăng điểm trong khi Trung Quốc, Đài Loan và Hồng Kông đóng cửa nghỉ Lễ hội Thuyền rồng, trong khi thị trường ở Nhật Bản lại tăng điểm.
Ngày 10/6, chỉ số Nikkei của Nhật Bản đóng cửa ở mức 39.038,16, tăng 0,92% nhờ sức mạnh của cổ phiếu xuất khẩu do đồng Yên suy yếu.
Khi chỉ số việc làm của Mỹ công bố vào ngày 7 (giờ địa phương) cho thấy kết quả khả quan và kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed suy yếu, đồng đô la mạnh lên và đồng yên suy yếu, với tỷ giá hối đoái yên/đô la tăng lên khoảng 157 yên.
Trong bối cảnh đồng yên suy yếu, sức mua chủ yếu đến từ các cổ phiếu liên quan đến xuất khẩu như ngành ô tô như Toyota Motor Company, Nissan Motor Company và Honda Motor Company.
Ngoài ra, sức mạnh của cổ phiếu ngân hàng cũng có tác động tích cực đến thị trường chứng khoán. Trong khi Ngân hàng Nhật Bản đang tổ chức cuộc họp quyết định chính sách tài chính vào ngày 13 và 14, họ dự kiến sẽ xem xét cụ thể việc giảm mua trái phiếu chính phủ đồng thời đóng băng lãi suất chính sách. Liên quan đến vấn đề này, Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda đã xuất hiện trước Hạ viện vào ngày 6 và tuyên bố, “Việc giảm số lượng (mua trái phiếu chính phủ) là phù hợp.” Theo đó, lãi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản có xu hướng tăng, cổ phiếu ngân hàng như Tập đoàn tài chính Mitsui Sumitomo và Tập đoàn tài chính Mitsubishi UFJ đều ghi nhận xu hướng tăng.
Trong khi đó, Văn phòng Nội các Nhật Bản thông báo GDP thực tế được điều chỉnh theo mùa trong quý 1 năm nay giảm 0,5% so với quý trước. Đây là giá trị thực được điều chỉnh theo mùa, không bao gồm tác động của biến động giá, giảm 1,8% theo tỷ lệ hàng năm, là mức điều chỉnh tăng so với số liệu sơ bộ được công bố vào tháng trước (giảm 0,5% so với quý trước, 2,0% giảm theo tỷ lệ hàng năm). Cán cân tài khoản vãng lai tháng 4 của Nhật Bản được Bộ Tài chính công bố ghi nhận thặng dư 2,0505 nghìn tỷ yên, duy trì thặng dư 15 tháng liên tiếp.
Theo cổ phiếu, Sharp (+6,32%), Nissan Motor Company (+2,52%), Honda Motor Company (+2,43%), Tập đoàn Softbank (+2,40%), Tập đoàn tài chính Sumitomo Mitsui (+1,77%), Tập đoàn tài chính Mitsubishi UFJ (+ 1,66%), Toyota Motors (+1,65%), Panasonic (+1,65%) và Tokyo Electron (+0,93%) tăng.
Vào ngày 10 tháng 6, các chỉ số tại Trung Quốc, Hồng Kông và Đài Loan đóng cửa để nghỉ Lễ hội Thuyền rồng.
Dự báo và chiến lược đầu tư
Thị trường chứng khoán giao dịch ngày hôm trước đã ghi nhận có đợt bán tháo do lãi suất trái phiếu Mỹ tăng đột ngột. Tuy nhiên, mức giảm điểm không quá lớn so với mức tăng lãi suất. Một số chuyên gia cho rằng việc lãi suất tăng không phải là tín hiệu xấu mà đang cho thấy nền kinh tế đang phát triển khá tốt.
Trước thềm diễn ra các sự kiện quan trọng trong tuần này, lượng bán ra cổ phiếu lại không quá lớn. Điều này phản ánh sự đánh giá tích cực của thị trường. Với quá nhiều sự kiện quan trọng diễn ra cùng lúc, các nhà đầu tư có thể khó định hướng trước hướng đi chính xác. Tuy nhiên, thị trường có thể chỉ phản ứng ngắn hạn với các sự kiện trong tuần này.
Kỳ vọng là lãi suất sẽ giảm vào khoảng tháng 9, với hai đợt giảm trong năm nay. Tuy vậy, tình hình cho thấy số đợt giảm lãi suất đã ít đi nhiều so với dự báo bảy đợt giảm lãi suất hồi đầu năm. Mặc dù như thế, chỉ số vẫn đang duy trì ổn định. Các nhà đầu tư cần phải xem xét môi trường một cách đầy đủ để tiếp tục xu thế tăng trưởng của các hạng mục cổ phiếu. Khi thị trường chao đảo, các cổ phiếu vẫn sẽ được mua vào. Các nhà đầu tư cần tiếp tục quan tâm các cổ phiếu cho thấy kết quả kinh doanh tích cực nhưng bị áp lực, giảm điểm trong phiên.
>>> Tham gia đầu tư chứng khoán Hàn Quốc ngay hôm nay, tiếp cận thị trường mới tìm kiếm cơ hội đạt lợi nhuận lớn cùng chuyên gia Bucket-VN :
- Đăng ký tư vấn miễn phí và bắt tín hiệu thị trường chứng khoán Hàn Quốc tại: https://bucketvn.com/dang-ky-tu-van/
- Hotline: 028 3636 6553
- Group Facebook thảo luận : https://www.facebook.com/groups/bucketvn
