[Tin mở phiên 10/06/2024] Thị trường chứng khoán Mỹ giảm kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất - BUCKET-VN: Thông Tin Đầu Tư Tài Chính Hàn Quốc

Thị trường chứng khoán Mỹ

Trong ngày này, thị trường chứng khoán New York cả ba chỉ số chính đều giảm do kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) giảm khi các chỉ số việc làm phi nông nghiệp cho thấy những con số chắc chắn trong tháng 5.

Trên sàn giao dịch chứng khoán New York, chỉ số Dow Jones đóng cửa ở mức 38.798,99, giảm 0,22%, chỉ số Nasdaq, tập trung vào cổ phiếu công nghệ, đóng cửa ở mức 17.133,13, giảm 0,23%, chỉ số S&P 500 đóng cửa ở mức 5.346,99, giảm 0,11% và Chỉ số Chất bán dẫn Philadelphia đóng cửa ở mức 5.287,24, giảm 0,27%.

Theo Báo cáo Xu hướng Việc làm tháng 5 do Bộ Lao động Hoa Kỳ công bố, việc làm phi nông nghiệp tăng 272.000, vượt đáng kể kỳ vọng của thị trường về mức tăng 190.000 do Wall Street Journal (WSJ) tổng hợp. Tỷ lệ thất nghiệp là 4,0%, vượt mức của tháng trước và kỳ vọng của thị trường là 3,9%.

Mặc dù tỷ lệ thất nghiệp đã tăng lên, kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed trong năm nay đã yếu đi do các chỉ số việc làm vẫn ở mức ổn định. Đặc biệt, kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed đã xuất hiện vào ngày hôm trước khi ECB cắt giảm lãi suất lần đầu tiên kể từ năm 2019, nhưng sự thất vọng dường như đang gia tăng trong bối cảnh các chỉ số việc làm thuận lợi vào ngày này.

JP Morgan Chase và Citigroup, không loại trừ khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 7, đã điều chỉnh lại dự báo của họ về việc cắt giảm lãi suất lần lượt vào tháng 11 và tháng 9, sau khi kiểm tra các chỉ số việc làm phi nông nghiệp vào ngày này. Theo công cụ FedWatch của CME Group, xác suất Fed cắt giảm 25 điểm cơ bản vào tháng 9 đã giảm xuống 45,0% và xác suất đóng băng đã tăng lên 51,0%.

Kết quả là lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng mạnh. Tính đến 3 giờ chiều theo giờ miền Đông, lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã tăng 14,90 bp so với ngày hôm trước lên 4,432% và lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm tăng 15,00 bp lên 4,878%. Lãi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 30 năm tăng 11,80 bp lên giao dịch ở mức 4,548%.

Tuy nhiên, mức giảm dường như bị hạn chế do kỳ vọng ngày càng tăng rằng nền kinh tế Mỹ có thể tăng trưởng ngay cả khi không cắt giảm lãi suất. Mô hình ‘GDP Now’ của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta đã điều chỉnh tốc độ tăng trưởng của Hoa Kỳ trong quý hai lên 3,1% tính theo năm so với quý trước.

Vào ngày này, giá dầu quốc tế đóng cửa ở mức yếu do việc làm phi nông nghiệp vững chắc của Hoa Kỳ và đồng đô la mạnh. Trên Sàn giao dịch hàng hóa New York (NYMEX), giá dầu WTI giao tháng 7 đóng cửa ở mức 75,53 USD, giảm 0,02 USD (-0,03%) so với ngày giao dịch trước đó.

Theo cổ phiếu, NVIDIA (-0,09%), Microsoft (-0,16%), Amazon (-0,38%), Alphabet A (-1,28%), Meta (-0,16%), Netflix (-1,09%), Tesla (-0,26 ) %) và các cổ phiếu công nghệ lớn khác đều giảm. GameStop (-39,38%), một cổ phiếu meme đại diện, đã giảm mạnh trong một ngày do hoạt động kém và thông báo về việc tăng vốn góp quy mô lớn trong trường hợp không có bất kỳ nội dung mới nào trong buổi phát sóng trực tiếp của Keith Gill, được biết đến với cái tên ‘Roaring Cat’ và AMC Entertainment Holdings (-39,38%), -15,20%) v.v. đều giảm mạnh. Mặt khác, Apple (+1,24%) tăng giá sau thông tin hãng sẽ công bố hệ thống trí tuệ nhân tạo (AI) mới có tên ‘Apple Intelligence’ vào tuần tới.

Thị trường chứng khoán Hàn Quốc

Chỉ số KOSPI đóng cửa ở mức 2.722,67, tăng 1,23%.

Theo cung và cầu, người nước ngoài và tổ chức mua ròng lần lượt là 285,9 tỷ KRW và 158,1 tỷ KRW, còn cá nhân bán ròng 468,3 tỷ KRW. Trên thị trường tương lai, nhà đầu tư nước ngoài mua ròng 5.727 hợp đồng, cá nhân và tổ chức bán ròng lần lượt 3.377 hợp đồng và 2.275 hợp đồng.

Các cổ phiếu công nghệ/tăng trưởng, tập trung vào chất bán dẫn và pin thứ cấp, như SK Hynix (+7,12%) và LG Energy Solutions (+2,13%), cho thấy sức mạnh, trong khi KB Financial Group (+2,84%), Shinhan Financial Group (+3,40) %), và các cổ phiếu của Samsung Financial như Bảo hiểm nhân thọ (+3,08%) cho thấy sức mạnh. Đặc biệt, SK Hynix tăng hơn 7%, vượt mốc 200.000 một lần nữa ở mức giá đóng cửa, khi tin tốt từ Nvidia tiếp tục và tin tức Chủ tịch Tập đoàn SK Chey Tae-won đã gặp Chủ tịch TSMC để thảo luận về việc tăng cường hợp tác trong lĩnh vực AI chất bán dẫn.

Mặt khác, Korea Petroleum (-14,72%), Daesung Energy (-13,22%), Korea Gas Corporation (-12,59%), Hi-Steel (-11,15%) và Hue Steel (-11,09%), đều có nổi bật gần đây do kỳ vọng vào các mỏ dầu khí trên Biển Đông, Cổ phiếu liên quan đến các mỏ dầu khí trên Biển Đông, trong đó có các mỏ liên quan đến dầu khí, giảm mạnh do bán chốt lãi và các nguyên nhân khác ở mức thấp. cuộc họp báo của Vitor Abreu, cố vấn của Act-Geo ở Hoa Kỳ, người chịu trách nhiệm phân tích trữ lượng dầu khí.

Trong ngày này, tỷ giá won/USD ghi nhận 1.365,3 won, giảm 7,7 won so với ngày giao dịch trước đó.

Trong số các cổ phiếu KOSPI dẫn đầu về vốn hóa thị trường, các cổ phiếu tăng giá chiếm ưu thế. SK Hynix (+7,12%), Tập đoàn tài chính Shinhan (+3,40%), Bảo hiểm nhân thọ Samsung (+3,08%), Tập đoàn tài chính KB (+2,84%), POSCO Future M (+2,36%), Giải pháp năng lượng LG (+2,13) %), LG Chem (+2,00%), Samsung SDI (+1,92%), Samsung C&T (+1,85%), POSCO Holdings (+1,44%), Kia (+1,34%), Tập đoàn tài chính Hana (+1,17%) , Hyundai Mobis (+0,45%) v.v. đều tăng. Mặt khác, Samsung BioLogics (-1,32%) và NAVER (-0,96%) đều giảm.

Chỉ số KOSDAQ đóng cửa ở mức 866,18, tăng 1,81%.

Theo cung và cầu, người nước ngoài mua ròng 324,6 tỷ KRW, trong khi cá nhân và tổ chức bán ròng lần lượt 303,6 tỷ KRW và 36,8 tỷ KRW.

Pin thứ cấp như Ecopro BM (+9,36%), Ecopro (+6,86%), L&F (+4,77%), chất bán dẫn như Wonik QnC (+15,68%) và PSK Holdings (+15,48%), Alteogen (+13,03) %), ST Pharm (+15,49%), Hugel (+7,20%),…, sức mạnh của nhóm cổ phiếu liên quan đến dược phẩm/sinh học là đáng chú ý. Mặt khác, các cổ phiếu liên quan đến mỏ dầu khí Biển Đông như Hwaseong Valve (-19,55%), Daedong Steel (-14,60%), GSE (-9,87%), giảm giá đáng kể.

Các cổ phiếu có vốn hóa thị trường cao nhất trên KOSDAQ bị chi phối bởi các cổ phiếu tăng giá. ST Pharm (+15,49%), Alteogen (+13,03%), EcoPro BM (+9,36%), Hugel (+7,20%), EcoPro (+6,86%), Silicon2 (+6,02%), RigaChem Bio (+2,53% ), Dongjin Semichem (+2,35%), Dược phẩm Samchundang (+2,01%) và Rainbow Robotics (+0,74%) tăng. Mặt khác, Nchem (-5,09%), Pearl Abyss (-2,19%), Eotechnics (-1,88%), Classys (-1,49%) và YG Ent (-0,51%).

Thị trường chứng khoán châu Á

Ngày 7/6, chỉ số Nikkei của Nhật Bản đóng cửa ở mức 38.683,93, giảm 0,05%, hơi đi ngang do ảnh hưởng từ sự suy giảm của Nvidia và vấn đề chất lượng tiếp tục xảy ra tại Toyota Motor Company (-1,65%).

Chỉ số Nikkei của Nhật Bản đang giảm do ảnh hưởng từ sự suy giảm của Nvidia. Khi tâm lý chờ đợi đối với báo cáo xu hướng việc làm tháng 5 của Hoa Kỳ, sẽ được công bố vào ngày 7 theo giờ địa phương, ngày càng sâu sắc, Nvidia (-1,18%), vốn đã vươn lên vị trí thứ hai về vốn hóa thị trường, đã tụt xuống vị trí thứ ba. về vốn hóa thị trường một lần nữa trên Sở giao dịch chứng khoán New York đêm qua. Trước đợt chia cổ phiếu 1/10 sẽ có hiệu lực vào ngày 10, các cổ phiếu chốt lãi đã được rao bán do giá cổ phiếu tăng mạnh. Nvidia kiểm soát 80% thị trường chip AI, do đó, Bộ Tư pháp Hoa Kỳ đang có kế hoạch điều tra xem liệu nó có vi phạm luật chống độc quyền hay không.

Ngoài ra, còn có thông tin cho rằng Giám đốc điều hành Nvidia Jensen Huang có kế hoạch bán tới 600.000 cổ phiếu Nvidia trước ngày 31 tháng 3 năm 2025. Theo đó, xu hướng bán xuất hiện tập trung vào một số ngành bán dẫn như Advantest (-2,93%), Tokyo Electron (-0,69%), Disco (-0,11%).

Các vấn đề liên tục về chất lượng của Toyota Motor Company (-1,65%) cũng tác động tiêu cực đến thị trường chứng khoán. Khi gian lận quy mô lớn của các nhà sản xuất ô tô Nhật Bản bị vạch trần, thị trường ngày càng lo ngại về cơ chế quản trị (hệ thống quản lý) của Toyota Motor Company, nhà sản xuất ô tô số một tại Nhật Bản. Theo báo cáo phương tiện truyền thông gần đây, Công ty ô tô Toyota đã quyết định đình chỉ sản xuất ba mẫu xe, bao gồm cả Corolla, bị chính phủ đình chỉ giao hàng vì gian lận trong quá trình đạt được chứng nhận chất lượng, từ ngày hôm trước đến cuối tháng này. .

Tuy nhiên, việc Laser Tech (+4,87%) cho thấy sự phục hồi sau 9 ngày giao dịch đã hạn chế đà giảm của thị trường chứng khoán. Giá cổ phiếu giảm trong 8 ngày giao dịch liên tiếp khi Scorpion Capital, một nhà đầu tư bán khống ở nước ngoài, chỉ ra rằng Laser Tech đã phóng đại lợi nhuận của mình, nhưng vào ngày này, Laser Tech đã cho thấy sự phục hồi bằng cách đưa ra tuyên bố phủ nhận cáo buộc gian lận kế toán.

Trong khi đó, Bộ Nội vụ và Truyền thông Nhật Bản công bố chi tiêu thực tế của hộ gia đình trong tháng 4 tăng 0,5% so với cùng tháng năm ngoái. Đây là mức tăng đầu tiên trong 14 tháng và phù hợp với kỳ vọng của thị trường.

Theo cổ phiếu, Công ty Điện lực Kansai (-3,08%), Tập đoàn tài chính Mitsubishi UFJ (-1,70%), Nomura Holdings (-1,21%), Sony (-1,10%) và Softbank Group (-0,58%) đều giảm.

Ngày 7/6, chỉ số Shanghai Composite Index của Trung Quốc đóng cửa ở mức 3.051,28, tăng 0,08%, một sự kết hợp mạnh mẽ nhờ các chỉ số xuất khẩu mạnh mẽ.

Vào ngày này, Tổng cục Hải quan Trung Quốc thông báo rằng xuất khẩu tháng 5 của Trung Quốc tính bằng đô la đã tăng 7,6% so với cùng tháng năm ngoái. Con số này cao hơn kỳ vọng của thị trường là 4,8% và cao hơn đáng kể so với mức tăng 1,5% được ghi nhận vào tháng Tư. Mặt khác, nhập khẩu tăng 1,8% so với năm trước, thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng của thị trường về mức tăng 4,0% và mức tăng 8,4% vào tháng 4 năm ngoái.

Do xuất khẩu ghi nhận tốc độ tăng trưởng cao hơn nhiều so với nhập khẩu nên cán cân thương mại trong tháng 5 ghi nhận thặng dư 82,62 tỷ USD. Con số này vượt quá kỳ vọng của thị trường về mức thặng dư 73,7 tỷ USD. Tuy nhiên, có thông tin cho rằng mặc dù xuất khẩu phục hồi nhưng sẽ cần thời gian để thị trường trong nước phục hồi.

Với việc thị trường chứng khoán Trung Quốc đóng cửa vào ngày 10 để nghỉ Lễ hội Thuyền rồng, sự biến động trên thị trường dường như bị hạn chế vào ngày này.

Trong khi đó, vào ngày này, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã mua trái phiếu thỏa thuận mua lại đảo ngược kỳ hạn 7 ngày (reverse repos) trị giá 2 tỷ nhân dân tệ. Khối lượng đáo hạn là 100 tỷ nhân dân tệ và tổng cộng 98 tỷ nhân dân tệ đã được thu hồi.

Theo cổ phiếu, Ngân hàng Trung Quốc (+1,80%), Bất động sản hạnh phúc Huaxia (+1,75%) và Ô tô Gwangju (+0,46%) tăng, trong khi Bảo hiểm nhân thọ Trung Quốc (-0,70%) và Chứng khoán CITIC (-0,59%) giảm . làm.

Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông đóng cửa ở mức 18.366,95, giảm 0,59% và chỉ số Sở giao dịch chứng khoán Đài Loan đóng cửa ở mức 21.858,38, giảm 0,20%.

Đánh giá thị trường từ chuyên gia của BUCKET-VN

Tuần của ngày đáo hạn NVIDIA, CPI, FOMC

Phản ứng của thị trường chứng khoán Mỹ đối với các số liệu việc làm cuối tuần còn khá hạn chế. Trước hết, số liệu việc làm thực chất đã vượt xa dự báo. Chỉ số việc làm phi nông nghiệp dự kiến từ 180,000 đến 190,000, nhưng trên thực tế là 272,000. Ngoài ra, mức lương theo giờ thực tế cũng cao hơn so với mức dự kiến. Mặc dù có một số tín hiệu giảm nhẹ trong các mục chi tiết, chẳng hạn như giảm số lượng công việc toàn thời gian và tăng số lượng công việc bán thời gian, nhưng khía cạnh chất lượng vẫn còn yếu kém. Đặc biệt, tỷ lệ thất nghiệp lần đầu tiên trong 28 tháng đã tăng lên mức 4%. Điều này đồng nghĩa rằng thị trường lao động có thể đang ngày càng suy yếu. Các nhà chuyên gia chủ chốt cho rằng chỉ số việc làm lần này không phải là yếu tố quyết định, mà cần xem xét cả chỉ số giá cả để đánh giá toàn diện tình hình thị trường.

Tuy nhiên, thị trường chứng khoán của Hàn Quốc có thể nhạy cảm hơn với vấn đề lãi suất. Đặc biệt, việc lãi suất trái phiếu chính phủ tăng mạnh có thể gây áp lực đáng kể cho các phiên giao dịch đầu tuần.

Trong tuần này, các sự kiện quan trọng sẽ tập trung vào thứ Năm. Kết quả chỉ số CPI, FOMC và ngày đáo hạn đều được diễn ra vào thứ Năm tuần này. Do đó, thị trường chứng khoán trước thời điểm này sẽ di chuyển một cách dè dặt và thận trọng. Vì vậy, tạm thời, mức độ biến động của thị trường trong tuần này sẽ khá ổn định.

Tuy nhiên, khả năng thị trường giảm giá quay trở lại xu hướng lớn có vẻ khá thấp. Ở Mỹ, việc giảm lãi suất trong năm nay là điều khả quan, mặc dù chỉ là vấn đề thời gian. Tại thị trường châu Âu, mặc dù giá cả đã không còn giảm mạnh như trước, nhưng lãi suất vẫn có dấu hiệu giảm. Hiện tại, mức giá ở Mỹ không đủ điều kiện để tăng lãi suất. Thêm vào đó, khả năng giảm nhẹ lạm phát cũng được xác nhận trong các hạng mục chi tiết. Nhìn chung, hiện tại thị trường chứng khoán không có dấu hiệu sẽ đi vào xu hướng giảm liên tục.

Điều kiện để xu hướng theo từng cổ phiếu tiếp tục hoạt động chính là tiếp tục duy trì sự hiện diện trên thị trường. Chúng ta nên tập trung vào xu hướng cung cầu giao dịch theo từng cổ phiếu hơn là các chỉ số chung. Tuần trước, các cổ phiếu về ngành bán dẫn, pin thứ cấp và một số cổ phiếu dược phẩm lớn đã tăng mạnh. Đặc biệt là cổ phiếu về ngành pin thứ cấp đã tăng vọt một cách mạnh mẽ và đầy ấn tượng.

Thị trường cũng đang cho thấy các nhà đầu tư đang quan tâm, theo dõi các cổ phiếu giảm giá mạnh. Ngoài ra, các cổ phiếu có quy mô vốn hóa lớn cũng đang được mua vào với khối lượng khá lớn, với chủ thể mua vào trên sàn KOSDAQ chủ yếu là các nhà đầu tư người nước ngoài và các cơ quan, tổ chức. Do đó, các nhà đầu tư nên tập trung vào cung cầu giao dịch theo từng hạng mục cổ phiếu hơn là những biến động các chỉ số chung trong thị trường.

Ngoài ra, các nhà đầu tư nên tận dụng những biến động trong tuần có nhiều sự kiện đáng chú ý để xem các ngành có cung cầu giao dịch tích cực. Đồng thời, các nhà đầu tư nên liên tục theo dõi và kiểm tra các cổ phiếu bị đánh giá thấp hơn so với kết quả báo cáo kinh doanh thực tế.