[Tin mở phiên 06/08/2024] Thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục lo ngại về tình trạng suy thoái kinh tế

Thị trường chứng khoán Mỹ

Trong bối cảnh lo ngại suy thoái kinh tế và tình hình bất ổn của các công ty công nghệ lớn, thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục ghi nhận đà suy giảm mạnh mẽ. Cụ thể, chỉ số Dow Jones giảm đến hơn 1000 điểm, đánh dấu mức giảm lớn nhất trong hai năm qua. Dù vậy, nhờ vào chỉ số tích cực của ngành dịch vụ, mức giảm này đã được thu hẹp lại đáng kể. Bên cạnh đó, thị trường chứng khoán Nhật Bản cũng trải qua mức giảm sâu nhất lịch sử kể từ năm 1987, sự suy giảm này cũng đã ảnh hưởng và lan rộng đến thị trường chứng khoán toàn cầu.

Những lo ngại sâu sắc về tình hình kinh tế, việc doanh nhân Warren Buffett bán cổ phiếu và trữ tiền mặt, cũng như lo ngại về Carry-trade với đồng yên Nhật đã cộng hưởng để làm gia tăng sự bất ổn trên thị trường chứng khoán Mỹ. Trước khi mở cửa phiên giao dịch, chỉ số biến động (VIX) tăng đến 175%, vượt qua ngưỡng 60 và gây ra sự lo ngại tột độ cho giới đầu tư. Tuy nhiên, chỉ sau đó, các chỉ số mới công bố và phát biểu từ các quan chức FED đã giúp thu hẹp mức giảm điểm đáng kể.

Chỉ số ISM ngành dịch vụ đạt mức 51.4, phù hợp với mức dự báo, được xem là tín hiệu tích cực cho thị trường. Lượng đơn đặt hàng mới đạt 52.4 và chỉ số việc làm đạt 51.1, đều vượt trên mức kỳ vọng. Đáng chú ý, chỉ số việc làm đã vượt mức dự đoán là 46.4, giúp giảm bớt tâm lý lo ngại và căng thẳng của các nhà đầu tư, bởi điều này có ý nghĩa quan trọng, khi chỉ số tiêu dùng này liên quan đến 70% nền kinh tế nước Mỹ.

Bên cạnh đó, những phát biểu của các quan chức FED về việc không có suy thoái kinh tế cũng giúp thu hẹp lại mức giảm. Ngoài ra, nhà kinh tế học Austan Dean Goolsbee nói rằng nếu có dấu hiệu suy thoái kinh tế, FED sẽ can thiệp để ngăn chặn. Ông cũng nhấn mạnh rằng, dù số liệu việc làm tháng 7 yếu kém, nhưng vẫn chưa đủ để xách định thời kỳ suy thoái kinh tế. Tuy nhiên, nhìn chung, thị trường vẫn biểu hiện sự yếu kém, khi tất cả 30 cổ phiếu vốn hóa lớn nhất trên thị trường đều có xu hướng lao dốc. Trong đó, vốn hoá của nhóm cổ phiếu Magnificent 7 giảm sút mạnh đến 800 tỷ đô la.

Adam Crisafulli nhận định rằng đợt giảm gần đây xuất phát từ việc thị trường đang điều chỉnh các rủi ro. Điều này đã dẫn dến các nhà đầu tư trước đây có quan điểm lạc quan giờ đây cũng quay sang bán ra cổ phiếu, do thị trường không có động lực nào thúc đẩy sự tăng trưởng trong thời gian tới. GLJ Research cho rằng sự không chắc chắn về quy mô vay vốn bằng đồng yên cũng là yếu tố áp lực thị trường. Đặc biệt, đòn bẩy liên quan đến đồng yên carry trade cũng là yếu tố gây biến động thị trường. Bên cạnh đó, chiến lược gia Mislav Matejka của ngân hàng đầu tư J.P.

Morgan khuyến nghị các nhà đầu tư nên nhìn nhận thị trường một cách thận trọng. Ông cũng đưa ra cảnh báo về sự suy giảm lợi nhuận và các tin tức xấu có thể trở thành yếu tố tiêu cực tác động đến thị trường. Ngược lại, Wedbush cho rằng đây chưa phải là thời điểm thích hợp để bán ra cổ phiếu. Theo Tom Lee, nếu chỉ số biến động VIX giảm sau đợt tăng mạnh gần đây, thị trường có thể phục hồi nhanh chóng. Cuối cùng, Ed Yardeni so sánh tình hình hiện tại với năm 1987. Khi đó, sự lo ngại về suy thoái kinh tế cũng đã khiến thị trường lao dốc mạnh, mặc dù thời điểm đó thực chất không phải là thời điểm suy thoái kinh tế.

Allianz đưa ra dự đoán, cho rằng khả năng cao FED sẽ giảm lãi suất 0.5% vào tháng 9 do những biến động trên thị trường. Ngoài ra, Jeremy Siegel cho rằng FED cần hạ lãi suất tức thì với mức 0.75% và FED nên tiếp tục giảm thêm 0.75% vào tháng 9. Bloomberg cho rằng đợt trượt giá của các cổ phiếu công nghệ châu Á vào phiên giao dịch hôm qua phần lớn chịu ảnh hưởng từ doanh nhân Warren Buffett. Cụ thể, việc Warren Buffett giảm tỷ trọng đầu tư vào cổ phiếu Apple đã ảnh hưởng đến các nhà cung cấp của hãng này, dẫn đến sự giảm giá cổ phiếu mạnh. Trong khi đó, BoA đánh giá rằng việc NVIDIA trì hoãn thời gian ra mắt Blackwell là yếu tố khiến cổ phiếu này rớt điểm lớn.

uy nhiên, chuyên gia cũng cho rằng không phải đây không phải là yếu tố liên quan đến nền tảng kinh tế dài hạn và sẽ sớm được giải quyết, duy trì mức giá cổ phiếu NVIDIA là 150 USD. Ngoài ra, Goldman Sachs cho rằng Blackwell sẽ là động lực tăng trưởng mạnh mẽ cho NVIDIA, giữ mức giá cổ phiếu là 135 USD. Bên cạnh đó, Ngân hàng đầu tư Raymond James cho rằng việc trì hoãn thời gian ra mắt Blackwell của NVIDIA có thể tạo cơ hội cho AMD vượt mặt. Trên thực tế, cổ phiếu AMD đã tăng giá trong cùng ngày giao dịch đó, cùng với cổ phiếu Lam Research và các cổ phiếu khác cũng tăng.

Các chỉ số chính

• Chỉ số đồng đô la: 104.4 (+0.29%).
• Giá dầu thô quốc tế: 73.85 USD (+0.45%).
• Chỉ số biến động (VIX): 38.57 (+64.9%).
• Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: 3.778%.
• Chỉ số MSCI Hàn Quốc: -5.41%.
• Hợp đồng tương lai (giao dịch ban đêm): +3.75%.

Dự báo và chiến lược đầu tư

Trong phiên giao dịch gày hôm qua, tâm lý lo ngại của các nhà đầu tư cùng với áp lực cung cầu giao dịch đã khiến thị trường giảm điểm mạnh mẽ kỷ lục. Ngoài ra, các yếu tố tiêu cực khác như tình hình chính trị, biến động của cổ phiếu chủ chốt và bối cảnh kinh tế,… đã đồng loạt tác động mạnh mẽ đến thị trường. Đợt giảm điểm lần này không chỉ có mức giảm lớn hơn mà còn khác biệt so với các đợt giảm kỷ lục trước đây như: bong bóng công nghệ, vụ phá sản của Ngân hàng Lehman Brothers hay đại dịch Covid-19.

Trong phiên giao dịch gày hôm qua, tâm lý lo ngại của các nhà đầu tư cùng với áp lực cung cầu giao dịch đã khiến thị trường giảm điểm mạnh mẽ kỷ lục. Ngoài ra, các yếu tố tiêu cực khác như tình hình chính trị, biến động của cổ phiếu chủ chốt và bối cảnh kinh tế,… đã đồng loạt tác động mạnh mẽ đến thị trường. Đợt giảm điểm lần này không chỉ có mức giảm lớn hơn mà còn khác biệt so với các đợt giảm kỷ lục trước đây như: bong bóng công nghệ, vụ phá sản của Ngân hàng Lehman Brothers hay đại dịch Covid-19.

Bên cạnh đó, sự ảnh hưởng của các sản phẩm phái sinh và khối lượng tín dụng tăng lên cũng góp phần cho mức giảm kỷ lục này. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là liệu thị trường có cho thấy sự phục hồi đáng kể nào trong phiên giao dịch hôm nay không. Sự giảm điểm mạnh mẽ dẫn đến tình trạng bán tháo và đang tạo ra khoảng trống thanh khoản trên thị trường.

Đáng chú ý, các nhà đầu tư nước ngoài đã mua ròng khoảng 25 nghìn hợp đồng tương lai vào cuối phiên giao dịch ngày hôm qua. Các chuyên gia dự đoán rằng khả năng phần lớn tín dụng đã được giải quyết. Hệ số giá cổ phiếu trên tài sản ròng (PBR – Price to Book Value Ratio) trên sàn KOSPI hiện đã giảm xuống mức 0.8 lần, cho thấy đây là cơ hội tốt để mua vào cổ phiếu giá rẻ.

Tuy nhiên, điều quan trọng là dòng tiền giao dịch cần có sự lội ngược dòng. Thời điểm này, thị trường cần có sự chuyển đổi đồng thời giữa hiện vật và hợp đồng tương lai của các nhà đầu tư nước ngoài. Vào phiên giao dịch hôm qua, tổng quy mô bán ra trên thị trường bằng với tổng lượng bán tháo của hai cổ phiếu chủ chốt là Samsung Electronics và SK Hynix. Do đó, cần khắc phục tình trạng bán tháo tập trung ở hai cổ phiếu này để giá cổ phiếu có thể hồi phục trở lại.

Nếu thị trường không cho thấy nỗ lực tăng trưởng mạnh, có thể thị trường sẽ tiếp tục dao động trong thời gian tới. Vì vậy, các cổ phiếu có triển vọng lợi nhuận kinh doanh khả quan ở giai đoạn 6 tháng cuối năm nay có thể là cơ hội đầu tư hấp dẫn. Ngoài ra, các cổ phiếu có kết quả kinh doanh tích cực có chuyển đổi giao dịch trong dòng tiền do các cơ quan, tổ chức mua tích luỹ cũng đáng được quan tâm và theo dõi.

Thị trường chứng khoán Hàn Quốc

Chỉ số KOSPI đóng cửa ở mức 2.441,55, giảm 8,77%.

Theo cung và cầu, người nước ngoài và tổ chức đã bán ròng lần lượt là 1,5303 nghìn tỷ KRW và 269,2 tỷ KRW, còn cá nhân mua ròng là 1,6997 nghìn tỷ KRW. Trên thị trường tương lai, cá nhân và tổ chức bán ròng lần lượt 1.159 hợp đồng và 9.875 hợp đồng, trong khi nhà đầu tư nước ngoài mua ròng 1.2118 hợp đồng.

Các cổ phiếu liên quan đến chất bán dẫn như Samsung Electronics (-10,30%) và SK Hynix (-9,87%) giảm mạnh, ô tô như Kia (-10,08%), Hyundai Motors (-8,20%) và Hyundai Mobis (-6,21%) , và Tập đoàn tài chính KB (-7,69%), Tập đoàn tài chính Shinhan (-7,53%), Bảo hiểm hỏa hoạn và hàng hải Samsung (-9,89%), Bảo hiểm nhân thọ Samsung (-6,87%), Chứng khoán Mirae Asset (-10,12% ), Korea Financial Group (-9,90%), Samsung Securities (-6,82%) ), cổ phiếu tài chính như ngân hàng/chứng khoán/bảo hiểm và cổ phiếu đóng tàu như HD Korea Shipbuilding & Marine Engineering (-14,88%), HD Hyundai Heavy Industries (-11,00%) và Hanwha Ocean (-13,48%) cũng giảm mạnh.

Mặt khác, một số cổ phiếu liên quan đến quốc phòng/năng lượng như Huneed (+18,97%) và Daesung Energy (+12,15%), Hanyang Securities (+3,72%) tăng giá sau khi được chọn là thầu ưu tiên.

Tính đến 15h30, tỷ giá won/USD là 1.374,8 won, tăng mạnh 18,8 won so với ngày giao dịch trước đó.

Các cổ phiếu hàng đầu của KOSPI theo vốn hóa thị trường đều giảm. POSCO Holdings (-11,78%), LG Chemical (-11,67%), HD Hyundai Heavy Industries (-11,00%), Samsung Electronics (-10,30%), Kia (-10,08%), Samsung Fire & Marine Insurance (-9,89% ), SK Hynix (-9,87%), Samsung SDI (-9,66%), NAVER (-8,93%), Tập đoàn tài chính Hana (-8,55%), Kakao (-8,22%), Công ty ô tô Hyundai (-8,20%), Samsung C&T (-7,90%) ), Tập đoàn tài chính KB (-7,69%), Tập đoàn tài chính Shinhan (-7,53%), Bảo hiểm nhân thọ Samsung (-6,87%), Hyundai Mobis (-6,21%) và Celltrion (-5,73% ) giảm hơn 5%.

Chỉ số KOSDAQ đóng cửa ở mức 691,28, giảm 11,30%.

Theo cung cầu, cá nhân bán ròng 6.771 hợp đồng, trong khi nhà đầu tư nước ngoài và tổ chức mua ròng lần lượt 5.471 hợp đồng và 1.172 hợp đồng.

Pin thứ cấp như Ecopro BM (-11,30%), Ecopro (-11,07%), Enchem (-11,03%), HPSP (-20,10%), Reno Industrial (-10,77%), Eotechnics (-14,70%), Wonik Semiconductors chẳng hạn như IPS (-9,60%) và Techwing (-10,72%) cũng giảm mạnh. Mặt khác, một số cổ phiếu liên quan đến quốc phòng/năng lượng tăng điểm do lo ngại về các cuộc tấn công trả đũa nhằm vào Israel của lực lượng thân Iran như GSE (+26,59%), Specco (+9,88%), Daesung Hitech (+5,75%) , và Hóa dầu Heunggu (+3,88%).

Các cổ phiếu vốn hóa thị trường KOSDAQ hàng đầu đều đồng loạt giảm giá. HPSP (-20,10%), Dược phẩm Samchundang (-14,99%), Eo Technics (-14,70%), Rainbow Robotics (-14,53%), Silicon Two (-13,79%), Dược phẩm Celltrion (-13,72%), RigaChem Bio ( -12,20%), Soulbrain (-11,53%), Alteogen (-11,36%), Ecopro BM (-11,30%), Ecopro (-11,07%), Enchem (-11,03%), Reno Industrial (-10,77 %), Hugel (-10,40%) và JYP Ent. (-9,75%) giảm mạnh.

Thị trường chứng khoán châu Á

Thị trường chứng khoán ở các nước lớn ở châu Á, bao gồm Nhật Bản, Trung Quốc, Hồng Kông và Đài Loan cũng sụt giảm.

Vào ngày 5 tháng 8, chỉ số Nikkei của Nhật Bản giảm 12,40%, đóng cửa ở mức 31.458,42, phá vỡ mức giảm cao kỷ lục do tiếp tục lo ngại về suy thoái kinh tế trong bối cảnh cú sốc về các chỉ số việc làm của Mỹ.

Chỉ số Nikkei của Nhật Bản giảm do kinh tế tiếp tục suy thoái trong bối cảnh cú sốc về chỉ số việc làm của Mỹ. Theo đó, thị trường chứng khoán Nhật Bản ghi nhận mức giảm lớn nhất trong lịch sử, vượt qua “Thứ Hai đen tối” vào tháng 10 năm 1987, và khi các nhà đầu tư tiếp tục “bán tháo”, bộ ngắt mạch cho giao dịch tương lai Nikkei đã được kích hoạt.

Ngoài ra, tồn kho xuất khẩu giảm mạnh do đồng yên tiếp tục mạnh lên cũng tác động tiêu cực đến thị trường chứng khoán. Trên thị trường ngoại hối ngày hôm nay, tỷ giá yên/đô la đã giảm xuống mức 141 yên/đô la, giảm trong 5 ngày giao dịch liên tiếp. Liên quan đến vấn đề này, tờ Nikkei cho biết, “Khi sự thận trọng về suy thoái kinh tế của Hoa Kỳ lan rộng, phong trào bán đô la và mua đồng yên vẫn tiếp tục” và nói thêm, “’Giao dịch thực hiện đồng yên’, liên quan đến việc vay đồng yên với lãi suất thấp và đầu tư vào các quốc gia khác như Hoa Kỳ, đã giảm bớt.” “Đây cũng là một trong những lý do khiến đồng yên mạnh lên,” ông nói. Theo đó, thị trường dường như đang bán ra chủ yếu ở các cổ phiếu xuất khẩu như Toyota Motors (-13,66%), Honda Motors (-17,77%), Suzuki Motors (-16,68%), Nissan Motors (-14,48%).

Theo cổ phiếu, Mitsubishi UFJ Financial Group (-17,84%), Tokyo Electron (-18,48%), Softbank Group (-18,66%) và Nomura Holdings (-18,59%) đều giảm.

Ngày 5/8, chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc đóng cửa ở mức 2.860,70, giảm 1,54% do thị trường chứng khoán toàn cầu lao dốc trong bối cảnh lo ngại về suy thoái kinh tế Mỹ.

Trong khi thị trường chứng khoán New York lao dốc vào cuối tuần trước do tiếp tục lo ngại về suy thoái kinh tế trong bối cảnh cú sốc về các chỉ số việc làm của Mỹ, thì thị trường chứng khoán Hàn Quốc và Đài Loan hôm nay lao dốc hơn 8%, còn thị trường chứng khoán Nhật Bản lao dốc hơn 12%. Hệ quả là thị trường chứng khoán Trung Quốc cũng bị ảnh hưởng và cuối cùng đóng cửa ở mức thấp hơn.

Theo báo cáo xu hướng việc làm do Bộ Lao động Mỹ công bố ngày 2 (giờ địa phương), tỷ lệ thất nghiệp trong tháng 7 là 4,3%. Con số này vượt quá kỳ vọng của thị trường và con số 4,1% của tháng trước và là mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2021. Việc làm phi nông nghiệp trong tháng 7 chỉ tăng 114.000, thấp hơn đáng kể so với con số 179.000 của tháng trước và kỳ vọng của thị trường là 176.000.

Tuy nhiên, việc ngành dịch vụ Trung Quốc tiếp tục mở rộng trong 19 tháng đã hạn chế sự sụt giảm của thị trường chứng khoán Trung Quốc. Phương tiện truyền thông kinh tế Trung Quốc Caixin đưa tin chỉ số quản lý mua hàng (PMI) của ngành dịch vụ tháng 7 là 52,1, tăng 0,9 điểm so với tháng trước. Con số này vượt con số dự kiến ​​là 51,4 và tiếp tục giai đoạn mở rộng trong 19 tháng liên tiếp.

Theo cổ phiếu, PetroChina (-4,97%), Gwangju Motors (-3,25%), Luoyang Molypden (-2,63%) và Shanghai Lujiazhuang (-1,04%) đều giảm.

>>> Tham gia đầu tư chứng khoán Hàn Quốc ngay hôm nay, tiếp cận thị trường mới tìm kiếm cơ hội đạt lợi nhuận lớn cùng chuyên gia Bucket-VN :

• Đăng ký tư vấn miễn phí và bắt tín hiệu thị trường chứng khoán Hàn Quốc tại: https://bucketvn.com/dang-ky-tu-van/
• Hotline: 028 3636 6553
• Group Facebook thảo luận: https://www.facebook.com/groups/bucketvn