EnglishThị trường chứng khoán Mỹ
Ngày 1 tháng 8, các thị trường chứng khoán Mỹ ghi nhận sự tăng trưởng đáng kể, với chỉ số sàn NASDAQ tăng mạnh nhờ vào kỳ vọng hạ lãi suất vào tháng 9 và hiệu ứng tích cực từ cổ phiếu AMD. Đặc biệt, chỉ số PHLX Semiconductor tăng gần 7%, góp phần đẩy mạnh xu hướng tăng trưởng tích cực trên thị trường.
Thông qua cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), các thành viên đã quyết định giữ nguyên lãi suất và đề xuất khả năng giảm lãi suất vào tháng 9. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED), ông Jerome Powell nhận định rằng đã có một số tiến bộ hướng tới mục tiêu lạm phát 2%. Trước đây, ông cũng đã nhấn mạnh sự cần thiết để lạm phát hướng tới mức này. Đồng thời, Cục Dự trữ Liên bang (FED) cũng đề cập đến hai mục tiêu chính là đạt được việc làm tối đa và lạm phát 2%. Trong cuộc họp kỳ trước, họ chỉ chú trọng đến rủi ro của lạm phát. Powell cũng cho biết đã có các cuộc thảo luận xem lãi suất sẽ giảm trong những tình huống nào.
Tuy nhiên, tại cuộc họp lần này, phần lớn các thành viên ủng hộ việc giữ nguyên mức lãi suất. Nếu xét đến các yếu tố như lạm phát, tăng trưởng kinh tế và chỉ số việc làm tiếp tục duy trì ở mức ổn định, FED có thể sẽ xem xét hạ lãi suất vào tháng 9. Ông cũng khẳng định rằng tình hình kinh tế đang diễn biến tích cực, tức là việc thảo luận về việc cắt giảm lãi suất không phải xuất phát từ lo ngại suy thoái kinh tế.
Sau cuộc họp diễn ra, lãi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm mạnh xuống 4.05%, lãi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm giảm xuống 4.27%. Mặc dù Bộ Tài chính Mỹ đã công bố tình hình thâm hụt ngân sách gia tăng, nhưng quy mô phát hành trái phiếu Chính phủ vẫn được duy trì. Bên cạnh đó, vấn đề lo ngại về quy mô phát hành trái phiếu giảm đi, cũng đã ảnh hưởng đến việc giảm lãi suất trái phiếu. Ngoài ra, thị trường lao động đang dần suy yếu cũng là một yếu tố góp phần vào việc giảm lãi suất. Theo Báo cáo nhân dụng quốc gia ADP, số lượng việc làm chỉ tăng 122,000 trong tháng 7, thấp hơn mức dự kiến là 147,000 việc làm. Thêm vào đó, tỷ lệ tăng lương ở mức 4.8%, đạt mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2021.
Kết quả kinh doanh khả quan của AMD cũng có tác động lớn đến thị trường chứng khoán, đặc biệt là làm dịu bớt tâm lý lo ngại khi đầu tư vào lĩnh vực AI. Dự báo doanh thu từ chip AI năm nay có thể đạt 500 triệu USD và dự kiến nguồn cung sẽ còn khan hiếm cho đến năm sau. Microsoft cho biết họ cũng sẽ tiếp tục đầu tư vào các trung tâm dữ liệu. Morgan Stanley nhận định rằng các nhà đầu tư đang lo ngại quá mức về việc NVIDIA cắt giảm đầu tư vào AI, dẫn đến lượng bán tháo mạnh mẽ ở cổ phiếu này. Tuy nhiên, Morgan Stanley cũng coi đó là cơ hội mua vào với mức giá mục tiêu là 144 USD; họ cũng khuyến nghị tăng tỷ trọng đầu tư và lựa chọn NVIDIA vào Top cổ phiếu khuyến nghị đầu tư. Ngoài ra, Wedbush cũng cho rằng giá của cổ phiếu Microsoft đã giảm quá mức, mặc dù công ty này có lượng đơn đặt hàng khủng. Họ cũng dự đoán thêm doanh thu công ty sẽ tăng nhanh trong tương lai và khuyến nghị OUTPERFORM với mục tiêu giá là 550 USD. Tuy nhiên, vẫn có một số lo ngại về việc duy trì sự tăng trưởng của các cổ phiếu AI. Mặt khác, Goldman Sachs Bank nhấn mạnh rằng cần thêm thời gian để xác định xem liệu các công nghệ này có mang lại hiệu quả tích cực hay không.
Một số cổ phiếu nổi bật tăng mạnh như: NVIDIA (+12.8%), Broadcom (+11.9%), AMD (+4.3%), Micron (+7%). Một số cổ phiếu của ngành thiết bị bán dẫn khác cũng tăng điểm nhờ thông tin về việc nới lỏng các quy định hạn chế xuất khẩu sang Trung Quốc. Đáng chú ý, cổ phiếu ASML, một công ty hưởng lợi trực tiếp từ thông tin này, cũng tăng trưởng mạnh mẽ trên thị trường. Bên cạnh đó, cổ phiếu Intel cũng tăng điểm sau tin tức về việc cắt giảm nhân sự. Sau khi kết thúc phiên giao dịch, Meta đã công bố kết quả kinh doanh vượt mức kỳ vọng, giúp cổ phiếu này tăng mạnh trong phiên giao dịch ngoài giờ. Ngoài ra, những lo ngại về tình hình Trung Đông đã đẩy giá dầu quốc tế tăng đột ngột 5%. Trái lại, sau khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) quyết định tăng lãi suất, tỷ giá hối đoá USD/JPY giảm xuống quanh mức 150 yên.
Các chỉ số chính
- Chỉ số đồng đô la Mỹ: 104.06 (-0.48%)
- Giá dầu thô quốc tế: 78.48 USD (+5.02%)
- Chỉ số biến động (VIX): 16.36 (-7.52%)
- Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: 4.04%
- Chỉ số MSCI Hàn Quốc: +3.15%
- Hợp đồng tương lai (giao dịch ban đêm): +0.82%
Thị trường chứng khoán Hàn Quốc
Chỉ số KOSPI đóng cửa ở mức 2.770,69, tăng 1,19%.
Theo cung và cầu, người nước ngoài và tổ chức mua ròng lần lượt là 151,3 tỷ KRW và 49,1 tỷ KRW, còn cá nhân bán ròng 179,6 tỷ KRW. Trên thị trường tương lai, người nước ngoài và tổ chức mua ròng lần lượt 1.597 và 1.169 hợp đồng, còn cá nhân bán ròng 2.979 hợp đồng.
Chỉ số KOSPI phục hồi trong một ngày nhờ lực lượng mua ròng đồng thời của người nước ngoài và các tổ chức cũng như sự gia tăng của các cổ phiếu liên quan đến chất bán dẫn như Samsung Electronics (+3,58%) và SK Hynix (+3,02%). Người nước ngoài và các tổ chức cùng nhau mua ròng và các cá nhân bán ròng gần 180 tỷ KRW trong một ngày. Nhà đầu tư nước ngoài và các tổ chức cũng ghi nhận hoạt động mua ròng trên thị trường kỳ hạn.
Trong khi các cổ phiếu công nghệ lớn cho thấy sự điều chỉnh trên thị trường chứng khoán New York đêm qua, AMD công bố thu nhập quý 2 tốt sau khi thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa và Samsung Electronics cũng công bố thu nhập quý 2 tốt, cho thấy tâm lý nhà đầu tư cải thiện đối với cổ phiếu bán dẫn.
AMD (+7,71%), NVIDIA (+5,08%) và Intel (+1,16%) tăng trong giao dịch ngoài giờ ở New York. Trên thị trường KOSPI, các cổ phiếu liên quan đến chất bán dẫn như Samsung Electronics (+3,58%), SK Hynix (+3,02%) và Hanmi Semiconductor (+1,94%) dẫn đầu mức tăng KOSPI.
Samsung Electronics ghi nhận doanh thu 74,06 nghìn tỷ won (+23,44% so với cùng kỳ năm ngoái), lợi nhuận hoạt động là 10,44 nghìn tỷ won (+1.462,29% so với cùng kỳ năm ngoái) và lợi nhuận ròng 9,84 nghìn tỷ won (+470,97% so với cùng kỳ năm ngoái) -năm) trong quý II. Đặc biệt, bộ phận bán dẫn ghi nhận lợi nhuận hoạt động 6,45 nghìn tỷ won nhờ sự bùng nổ của ngành bán dẫn bộ nhớ.
Samsung Electronics giải thích trong cuộc gọi hội nghị: “Chúng tôi đã cung cấp mẫu sản phẩm 8 lớp HBM3E cho các khách hàng lớn để chuẩn bị cho việc đẩy mạnh sản xuất hàng loạt vào đầu quý trước và quá trình đánh giá của khách hàng đang diễn ra bình thường” và nói thêm: “Việc cung cấp sản xuất hàng loạt dự kiến sẽ bắt đầu một cách nghiêm túc trong quý thứ ba.” .di. Ngoài ra, người ta còn đề cập rằng tỷ lệ doanh số bán HBM3E trong HBM sẽ nhanh chóng tăng lên mức trung bình 10% trong quý 3 và 60% trong quý 4.
Tập đoàn tài chính Hana (+1,09%) tiếp tục nhận thấy những kỳ vọng về hiệu quả hoạt động trong tương lai do giá thép tấm giảm, v.v. trong các doanh nghiệp đóng tàu và giá trị như HD Hyundai Heavy Industries (+3,18%), HD Korea Shipbuilding & Offshore Engineering (+2,99% ) và Hanwha Ocean (+1,50%), Ngân hàng Công nghiệp Hàn Quốc (+1,16%), Bảo hiểm Hàng hải & Hỏa hoạn Samsung (+3,47%), Bảo hiểm Nhân thọ Hanwha (+3,15%), Bảo hiểm Nhân thọ Samsung (+1,47%). ), Doosan (+6,25%), SK Square (+4,99%), Cổ phiếu Samsung liên quan đến PBR thấp như ngân hàng/bảo hiểm/công ty mẹ, trong đó có C&T (+3,33%), đều tăng.
Mặt khác, các hãng sản xuất pin thứ cấp như LG Energy Solution (-2,70%), Samsung SDI (-3,33%), POSCO Future M (-1,86%), EcoPromerty (-4,48%) do hiệu suất kém của EcoPro nhóm cổ phiếu và tác động tiếp tục của vực thẳm thị trường xe điện cổ phiếu liên quan giảm.
Hầu hết các cổ phiếu hàng đầu của KOSPI theo vốn hóa thị trường đều tăng. Samsung Electronics (+3,58%), Samsung Fire & Marine Insurance (+3,47%), Samsung C&T (+3,33%), HD Hyundai Heavy Industries (+3,18%), SK Hynix (+3,02%), Samsung Life Insurance (+3,02%). 1,47%), các công ty cổ phần Hana Financial (+1,09%), LG Electronics (+0,78%), Tập đoàn tài chính Shinhan (+0,50%), Kia (+0,45%) và NAVER (+0,40%) đều tăng. Mặt khác, Samsung SDI (-3,33%), LG Energy Solution (-2,70%), POSCO Holdings (-2,23%), Celltrion (-2,15%), KB Financial Group (-1,57%), Hyundai Mobis (- 0,68%), Hyundai Motors (-0,40%) và các hãng khác đều giảm.
Chỉ số KOSDAQ đóng cửa ở mức 803,15, giảm 0,08%.
Theo cung và cầu, người nước ngoài bán ròng 63,2 tỷ KRW, trong khi cá nhân và tổ chức mua ròng lần lượt 53,5 tỷ KRW và 8,5 tỷ KRW.
EcoPro BM (-4,05%) và EcoPro (-3,95%) giảm do cổ phiếu nhóm EcoPro hoạt động kém và tác động tiếp tục của vực sâu thị trường xe điện.
Mặt khác, AMD và Samsung Electronics công bố kết quả kinh doanh tốt trong quý 2 gồm Reno Industrial (+1,73%), HPSP (+1,41%), EO Technics (+7,46%), Techwing (+2,83%), Dongjin Semichem (+3,73%) và các cổ phiếu liên quan đến chất bán dẫn như IPS (+7,53%), YC (+13,27%) và Jusung Engineering (+3,82%) đều tăng.
Các cổ phiếu liên quan đến năng lượng như Heunggu Petroleum (+29,95%), JooAng Energy (+15,47%), Specco (+8,94%) và Big Tech (+5,44%) và chủ đề công nghiệp quốc phòng/chiến tranh và khủng bố cũng tăng do tin tức về vụ ám sát lãnh đạo chính trị của Hamas.
Các cổ phiếu vốn hóa thị trường KOSDAQ hàng đầu có những thăng trầm trái chiều. Classys (-6,50%), RigaChem Bio (-5,38%), Pearl Abyss (-4,18%), Ecopro BM (-4,05%), Ecopro (-3,95%), Alteogen (-1,72%), Silicone 2 (-1,34) %), Celltrion Pharmaceutical (-1,28%), Hugel (-1,21%) giảm. Mặt khác, EO Technics (+7,46%), Enchem (+4,80%), Soulbrain (+4,77%), HLB (+3,99%), Dongjin Semichem (+3,73%), YG Ent. , Techwing (+2,83%), Reno Industrial (+1,73%) và HPSP (+1,41%) tăng.
Thị trường chứng khoán châu Á
Thị trường chứng khoán ở các nước lớn ở châu Á tăng điểm ở Nhật Bản, Trung Quốc, Hồng Kông và giảm ở Đài Loan.
Ngày 31/7, chỉ số Nikkei của Nhật Bản đóng cửa ở mức 39.101,82, tăng 1,49% do cổ phiếu ngân hàng tăng điểm trong bối cảnh Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) thông báo tăng lãi suất cơ bản và giảm mua trái phiếu chính phủ.
Vào ngày này, Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) đã tổ chức cuộc họp quyết định chính sách tài chính và tăng lãi suất cơ bản từ 0-0,1%/năm lên 0,25%/năm. Đây là lần tăng thêm đầu tiên kể từ khi lãi suất âm được dỡ bỏ vào tháng 3 và là mức lãi suất cao nhất trong 15 năm 7 tháng kể từ tháng 12/2008. Ngoài ra, Ngân hàng Nhật Bản đề cập rằng mặc dù họ đã mua khoảng 6 nghìn tỷ yên trái phiếu chính phủ mỗi tháng nhưng họ cũng đã quyết định ‘thắt lưng buộc bụng về mặt định lượng’ để giảm lượng mua trái phiếu chính phủ xuống còn khoảng 3 nghìn tỷ yên mỗi tháng trong quý đầu tiên của năm. 2026.
Theo đó, trên thị trường, các cổ phiếu ngân hàng như Mitsubishi UFJ Financial Group (+4,14%), Sumitomo Mitsui Financial Group (+4,50%), Mizuho Financial (+5,12%), Resona Holdings (+6,69%) dự kiến sẽ tăng giá. hiệu suất do lãi suất tăng. Sức mua trung tâm tràn vào khiến thị trường chứng khoán tăng điểm.
Ngoài ra, thông tin các đồng minh sẽ bị loại khỏi phạm vi ảnh hưởng liên quan đến việc chính phủ Mỹ tăng cường quy định về xuất khẩu thiết bị bán dẫn sang Trung Quốc cũng có tác động tích cực đến thị trường chứng khoán. Theo Reuters chiều nay, có tin chính phủ Mỹ có kế hoạch mở rộng các hạn chế xuất khẩu thiết bị bán dẫn sang Trung Quốc vào tháng tới, nhưng tác động sẽ được hạn chế bằng cách đưa ra ngoại lệ cho các đồng minh như Nhật Bản, Hàn Quốc và Hà Lan. Theo đó, xu hướng mua tập trung vào chất bán dẫn như Tokyo Electron (+7,41%), Disco (+5,80%) và Advantest (+4,45%) đã gia nhập thị trường.
Trong khi đó, Bộ Kinh tế, Thương mại và Công nghiệp Nhật Bản hôm nay thông báo rằng sản xuất công nghiệp tháng 6 của Nhật Bản (sơ bộ) giảm 3,6% so với tháng trước trên cơ sở điều chỉnh theo mùa. Đây là mức giảm nhỏ hơn so với kỳ vọng của thị trường (-4,2%). Cùng ngày, doanh số bán lẻ trong tháng 6 lên tới 13,678 nghìn tỷ yên, tăng 3,7% so với cùng tháng năm ngoái, vượt kỳ vọng của thị trường về mức tăng 3,3%.
Theo cổ phiếu, Screen Holdings (+9,19%), Osaka Gas (+2,07%), Fujitsu (+2,63%), Sumitomo Chemical (+2,94%) và Nomura Holdings (+3,43%) đều tăng.
Ngày 31/7, chỉ số Shanghai Composite Index của Trung Quốc đóng cửa ở mức 2.938,75, tăng 2,06% do công bố các biện pháp kích thích kinh tế bổ sung tại cuộc họp Bộ Chính trị.
Với cuộc họp của Bộ Chính trị Trung ương Đảng Cộng sản Trung Quốc được tổ chức vào ngày hôm trước, chính phủ Trung Quốc bày tỏ cảm giác khủng hoảng và công bố các chính sách bổ sung để đạt được mục tiêu tăng trưởng 5% trong năm nay. Tại cuộc họp của Bộ Chính trị, cảm giác khủng hoảng đã bộc lộ, chỉ ra rằng rủi ro bên ngoài đang gia tăng, nhu cầu sụt giảm, hoạt động kinh tế bị gián đoạn, rủi ro tiềm ẩn quá mức và các vấn đề đang xảy ra trong quá trình chuyển đổi cơ cấu tăng trưởng. hứa sẽ hoàn thành nhiệm vụ trong năm nay.
Tiếp theo, đồng thời triển khai đầy đủ các chính sách hiện có, ông đề xuất các biện pháp bổ sung như chính sách tài khóa, tiền tệ tích cực, tồn kho nhà ở, kích thích tiêu dùng để tăng trưởng kinh tế. Họ hứa sẽ đẩy nhanh việc phát hành trái phiếu đặc biệt của chính quyền địa phương và sử dụng trái phiếu chính phủ đặc biệt, đồng thời gợi ý về việc khôi phục hoạt động bán trái phiếu chính phủ của Ngân hàng Nhân dân Hàn Quốc, đồng thời quyết định tích cực hỗ trợ kế hoạch mua những căn hộ chưa bán được và sử dụng chúng làm căn hộ nhà ở cho thuê. mục đích cải thiện thị trường bất động sản. Ngoài ra, giải pháp gián tiếp cho vấn đề việc làm, một trong những nguyên nhân chính khiến tiêu dùng chậm lại, cũng được trình bày.
Trong khi đó, Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc công bố chỉ số quản lý mua hàng (PMI) sản xuất ghi nhận 49,4 trong tháng 7. Điều này phù hợp với dự báo của thị trường (49,4), và so với con số của tháng trước (49,5), đây là một con số có phần chậm chạp và tiếp tục giảm trong ba tháng liên tiếp. Chỉ số PMI phi sản xuất (ngành dịch vụ) trong tháng 7 ghi nhận 50,2, cũng đạt dự báo (50,2) và chậm so với tháng trước (50,5).
Theo cổ phiếu, Bori Real Estate (+5,88%), CITIC Securities (+4,65%), Shanghai Yujiaqiu (+4,61%), Bảo hiểm nhân thọ Trung Quốc (+4,07%), Gwangju Automobile (+3,52%), Sinopec Shanghai Petrochemical (+ 2,62%) và PetroChina (+2,16%) tăng.
Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông đóng cửa ở mức 17.344,60, tăng 2,01% và chỉ số Đài Loan đóng cửa ở mức 22.199,35, giảm 0,11%.
Triển vọng và chiến lược đầu tư
Sau cuộc họp của các thành viên FOMC, cổ phiếu bán dẫn tăng mạnh, tạo ra tác động tích cực đến thị trường chứng khoán Hàn Quốc. Vào phiên giao dịch ngày hôm qua, các cổ phiếu này cũng đã giúp nâng chỉ số sàn lên. Cụ thể, cổ phiếu Samsung Electronics và SK Hynix đã đóng góp +26 điểm cho sàn KOSPI, với nhiều yếu tố tích cực hỗ trợ như hiệu ứng từ AMD và việc nới lỏng quy định xuất khẩu bán dẫn sang Trung Quốc. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên theo dõi, cập nhật những tin tức từ báo chí quốc tế trong hôm nay về việc có thể hạn chế xuất khẩu HBM sang Trung Quốc hay không.
Nhìn chung, thị trường chứng khoán đang cần thêm động lực tăng trưởng để mở rộng phạm vi tăng trưởng. Để duy trì đà tăng trưởng, thị trường cần có sự dẫn dắt rõ ràng từ các cổ phiếu chủ chốt cũng như các cổ đông có ảnh hưởng. Từ ngày 12 tháng 7, các nhà đầu tư nước ngoài đã không mua ròng cổ phiếu liên tiếp trong hai ngày. Trong số các cổ phiếu vốn hóa lớn hàng đầu, thị trường chưa ghi nhận cổ phiếu nào tăng hơn 10% trong giai đoạn này.
Điều này cho thấy dòng tiền mua vào chủ yếu là giao dịch ngắn hạn. Sau khi các công ty công nghệ lớn công bố kết quả báo cáo kinh doanh và cuộc họp của FOMC kết thúc, thị trường dường như đã bỏ qua hết các yếu tố tiêu cực và chỉ còn hai yếu tố này là hai yếu tố này là hai yếu tố chủ chốt vào thời điểm hiện tại. Chỉ số KOSDAQ hiện đang duy trì quanh mức 780 và KOSPI quanh mức 2,700, được coi là mức tiệm cận đáy. Đối với sàn KOSDAQ, chu kỳ điều chỉnh năm nay khoảng rơi vào mức giảm 10%. Thị trường cho thấy các nhà đầu tư nước ngoài sẽ không có nhiều khả năng bán ra thêm các hợp đồng tương lai nữa. Vì vậy, các nhà đầu tư nên tiếp tục quan tâm và theo dõi đến các cổ phiếu có kết quả kinh doanh tốt nhưng bị kìm hãm trong quá trình điều chỉnh thị trường.
>>> Tham gia đầu tư chứng khoán Hàn Quốc ngay hôm nay, tiếp cận thị trường mới tìm kiếm cơ hội đạt lợi nhuận lớn cùng chuyên gia Bucket-VN :
- Đăng ký tư vấn miễn phí và bắt tín hiệu thị trường chứng khoán Hàn Quốc tại: https://bucketvn.com/dang-ky-tu-van/
- Hotline: 028 3636 6553
- Group Facebook thảo luận: https://www.facebook.com/groups/bucketvn
