EnglishThị trường chứng khoán Mỹ
Cuối tuần qua, thị trường chứng khoán Mỹ đã tăng điểm nhờ chỉ số PCE khả quan cùng với kết quả kinh doanh tích cực. Đặc biệt, chỉ số PCE đạt đúng với mức dự kiến, điều này đã làm tăng khả năng FED sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 sắp tới. Sự kết hợp giữa chỉ số PCE và GDP cho thấy tình hình kinh tế ở mức ổn định, mở ra triển vọng cho một đợt cắt giảm lãi suất.
Đáng chú ý, tất cả cổ phiếu của các ngành đều tăng điểm. Tuy nhiên, các mã cổ phiếu có vốn hoá đứng đầu thị trường lại có sự biến động tiêu cực, như cổ phiếu Tesla và Eli Lilly giảm điểm nhẹ. Các cổ phiếu lớn liên quan đến AI cũng có diễn biến trái chiều, với cổ phiếu Alphabet giảm nhẹ trong khi cổ phiếu Meta lại tăng điểm. Ngoài ra, ngành bành bán dẫn ghi nhận sự tăng mạnh ở các mã cổ phiếu có vốn hóa nhỏ.
Trên sàn New York, chỉ số Dow Jones đóng cửa ở mức 39.935,07, tăng 0,20%, chỉ số Nasdaq, tập trung vào cổ phiếu công nghệ, giảm 0,93% xuống 17.181,72, chỉ số S&P 500 đóng cửa ở mức 5.399,22, giảm 0,51% và Philadelphia Semiconductor. Chỉ số đóng cửa ở mức 5.005,36, giảm 1,96%.
Theo Bộ Thương mại Hoa Kỳ, tổng sản phẩm quốc nội (GDP) sơ bộ trong quý 2 trên cơ sở điều chỉnh theo mùa đã tăng 2,8% mỗi năm so với quý trước. Điều này vượt quá kỳ vọng của thị trường về mức tăng 2,0% và là một sự cải thiện đáng kể so với tốc độ tăng trưởng GDP được xác nhận là 1,4% trong quý đầu tiên của năm ngoái. Đặc biệt, chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), vốn chiếm khoảng 70% nền kinh tế Mỹ, tăng 2,3%, tăng 0,8 điểm phần trăm so với mức 1,5% trong quý đầu tiên. Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) được Hệ thống Dự trữ Liên bang (Fed) ủng hộ tăng 2,6% so với quý trước, chậm lại từ mức 3,4% trong quý đầu tiên.
Theo đó, kỳ vọng về ‘Goldilocks’ (tình hình kinh tế lý tưởng không quá nóng cũng không quá lạnh) đang ngày càng tăng. Một số người đang nêu lên nhu cầu cắt giảm lãi suất sớm vào tháng 7 do lo ngại về suy thoái kinh tế, nhưng khi nền kinh tế Mỹ được xác nhận là vẫn còn mạnh mẽ, thị trường đang coi việc cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed vào tháng 9 là chuyện đã rồi. Theo công cụ theo dõi Fed của Chicago Mercantile Exchange (CME), thị trường tương lai lãi suất quỹ liên bang phản ánh khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9 là 100% vào cuối ngày. Đến cuối tháng 12, xác suất lãi suất cơ bản bị cắt giảm 25 bp mỗi lần ba lần vẫn ở mức trên 50%.
Trong khi đó, cựu Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang St. Louis, James Bullard cho biết, “Đã có một số cuộc thảo luận (về việc cắt giảm) vào tháng 7, nhưng với những số liệu tăng trưởng kinh tế được công bố ngày hôm nay, khả năng này đã biến mất,” và cho biết ông đã giữ nguyên lãi suất ở mức thấp nhất trong tháng này. cuộc họp chính sách tiền tệ và tuyên bố không cắt giảm trong tương lai. Người ta dự đoán rằng sẽ chỉ đưa ra một tín hiệu.
Thị trường việc làm cũng có dấu hiệu hồi sinh. Theo Bộ Lao động Hoa Kỳ, số đơn yêu cầu bảo hiểm thất nghiệp mới trong tuần kết thúc vào ngày 20 là 235.000, giảm 10.000 so với tuần trước trên cơ sở điều chỉnh theo mùa. Con số này thấp hơn dự báo của thị trường là 237.000 và vẫn ở mức thấp nhất.
Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp đang diễn ra, những người yêu cầu trợ cấp thất nghiệp trong ít nhất hai tuần, đạt 1,851 triệu trong tuần từ ngày 7 đến ngày 13 tháng 7. Con số này thấp hơn cả dự báo của thị trường (1,86 triệu trường hợp) và con số sửa đổi của tuần trước (1,86 triệu trường hợp). Các đơn đặt hàng lâu bền trong tháng 6 do Bộ Thương mại Hoa Kỳ công bố ghi nhận 264,5 tỷ USD, giảm mạnh 6,6% so với tháng trước trên cơ sở điều chỉnh theo mùa, đánh dấu mức giảm đầu tiên trong 5 tháng.
Các cổ phiếu công nghệ lớn, vốn đã giảm mạnh vào ngày hôm trước trong bối cảnh thất vọng về kết quả hoạt động của Big Tech, cũng tiếp tục diễn biến chậm chạp trong ngày hôm nay. Chỉ số Nasdaq, tập trung vào cổ phiếu công nghệ, giảm 3,64% vào ngày hôm trước và giảm 3,65% vào tuần trước, do đó có một số hoạt động mua giá thấp, nhưng chỉ số Nasdaq vẫn tăng hơn 14% trong năm nay, do đó gánh nặng của việc định giá vẫn tiếp tục. Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Meta và Amazon cũng giảm. Tuy nhiên, Tesla, vốn đã giảm mạnh hơn 12% vào ngày hôm trước, đã phục hồi thành công.
Vào ngày này, giá dầu quốc tế tăng do làn sóng người mua giá rẻ tràn vào trong bối cảnh nền kinh tế Mỹ đang bùng nổ. Trên Sàn giao dịch hàng hóa New York (NYMEX), giá dầu WTI giao tháng 9 đóng cửa ở mức 78,28 USD, tăng 0,69 USD (+0,89%) so với ngày giao dịch trước đó.
Vào ngày này, thị trường trái phiếu cho thấy diễn biến trái chiều trong bối cảnh GDP tăng mạnh và đồng đô la mạnh lên. Giá vàng, một tài sản an toàn tiêu biểu, đã giảm.
Theo cổ phiếu, Apple (-0,48%), Microsoft (-2,45%), NVIDIA (-1,72%), Alphabet A (-3,10%), Meta (-1,70%), Amazon (-0,54%), Netflix (-0,30 ) %) và các cổ phiếu công nghệ lớn khác đều giảm, còn các công ty bán dẫn như AMD (-4,36%), Qualcomm (-3,14%) và ARM (-5,42%) cho thấy xu hướng suy yếu. Super Micro Computer (-2,24%) tiếp tục xu hướng giảm, giảm 9 ngày giao dịch liên tiếp. Ngân hàng khu vực New York Community Bancorp (-3,02%) giảm trong khi báo cáo hoạt động kém. Tuy nhiên, Tesla (+1,97%), giảm mạnh hơn 12% trong ngày hôm trước, đã phục hồi thành công nhờ lực lượng mua ngược tràn vào.
Thị trường chứng khoán Hàn Quốc
Chỉ số KOSPI đóng cửa ở mức 2.731,90, tăng 0,78%
Chỉ số KOSDAQ đóng cửa ở mức 797,56, tăng 0,03%
Các chỉ số kinh tế liên quan đến Hàn Quốc cho thấy xu hướng tích cực, với lãi suất trái phiếu chính phủ giảm và hầu hết các chỉ số cổ phiếu ngành đều tăng. Ngoài ra, những mã cổ phiếu đã giảm điểm sau khi công bố kết quả kinh doanh tuần trước cũng đáng được chú ý, như SK Hynix và Hyundai Motor dù có kết quả báo cáo kinh doanh khả quan, nhưng vẫn bị kìm hãm giá cổ phiếu và gặp khó khăn trong việc nâng điểm. Các chuyên gia phân tích cho rằng sự giảm đểm này có thể là do áp lực giá cổ phiếu đã giảm điểm từ trước đó, nên khó phản ứng mạnh trước ngưỡng đỉnh của kết quả kinh doanh. Hiện tại, hai mã cổ phiếu này hiện đang giảm mạnh khoảng 25% so với ngưỡng đỉnh. Do đó, các nhà đầu tư nên theo dõi xem liệu việc bán tháo vào tuần trước của các nhà đầu tư đã đạt đến mức cao nhất hay chưa.
Bên cạnh đó, việc các nhà đầu tư nước ngoài có thay đổi chiến lược, chuyển sang đầu tư vào thị trường hợp đồng tương lai hoặc hiện vật hay không cũng là vấn đề đáng lưu tâm. Kể từ ngày 12 tháng 7, thị trường ghi nhận các nhà đầu tư nước ngoài đã bán ròng 2.3 nghìn tỷ won giao dịch hiện vật. Đáng chú ý, các nhà đầu tư nước ngoài đã tập trung bán ra các cổ phiếu SK Hynix từ tuần trước. Ngoại trừ SK Hynix, hiện tại thị trường chưa ghi nhận cổ phiếu nào khác có hiện tượng bán tháo rõ rệt do ảnh hưởng từ kết quả báo cáo kinh doanh. Vì vậy, trong phiên giao dịch hôm nay, các nhà đầu tư nên theo dõi và dự đoán xem liệu trong tuần này các nhà đầu tư nước ngoài có mở rộng quy mô bán tháo hay không, hoặc họ có chuyển sang chiến lược mua lại hay không. Ngoài ra, các nhà đầu tư nên chú ý thêm liệu việc bán tháo các hợp đồng tương lai có bắt đầu được xoa dịu hay không. Trong trường hợp này, dự kiến thị trường sẽ có sự thay đổi và biến động đối với các cổ phiếu vốn hoá lớn.
Trong phiên giao dịch vào tuần trước, sàn KOSDAQ đã ghi nhận mức giảm sâu khoảng 10% so với đỉnh điểm. Năm nay, chu kỳ điều chỉnh ghi nhận mức đáy đạt trong khoảng 10-11%, cho thấy khả năng phục hồi của thị trường sau khi chạm đáy. Do đó, các hạng mục cổ phiếu vốn vững chắc nhưng lại giảm mạnh trên sàn, các cổ phiếu được các cơ quan, tổ chức chuyển đổi sang mua vào sau thời gian bán ròng, cùng với các cổ phiếu có kết quả kinh doanh tốt nhưng vẫn bị kìm hãm giá là những hạng mục cổ phiếu cần các nhà đầu tư hết sức lưu tâm và theo dõi.
Thị trường chứng khoán châu Á
Thị trường chứng khoán các nước lớn ở châu Á có nhiều biến động trái chiều, trong đó Trung Quốc tăng điểm trong khi Nhật Bản và Đài Loan giảm điểm.
Ngày 25/7, chỉ số Nikkei của Nhật Bản giảm 3,28%, đóng cửa ở mức 37.869,51, giảm 7 ngày giao dịch liên tiếp do thị trường chứng khoán Mỹ sụt giảm mạnh và tiếp tục chịu ảnh hưởng của đồng Yên mạnh.
Đêm qua trên thị trường chứng khoán Mỹ, sự thất vọng về hiệu quả hoạt động của các công ty công nghệ lớn như Tesla (-12,33%) và Alphabet (-5,04%) đã gia tăng và khi lo ngại về gánh nặng định giá cổ phiếu công nghệ ngày càng tăng, Nvidia (-6,80) %), Meta (-5,61%) và Apple (-6,80%) Các cổ phiếu công nghệ lớn như -2,88) dường như đồng loạt giảm giá. Theo đó, thị trường chứng khoán Nhật Bản cũng chứng kiến xu hướng bán hôm nay, tập trung vào các cổ phiếu công nghệ như Advantest (-6,04%), Tokyo Electron (-4,82%), Laser Tech (-4,36%), Disco (-4,00%).
Ngoài ra, việc đồng Yên tiếp tục mạnh lên từng ngày cũng tác động tiêu cực đến thị trường chứng khoán. Trước cuộc họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) vào ngày 30 và 31 tuần tới, tỷ giá yên/đô la trên thị trường ngoại hối vào ngày này đã giảm xuống 152 yên do việc giải quyết giao dịch mua bán đồng yên trong ngày và triển vọng tăng lãi suất của BOJ. Đây là con số cho thấy giá trị của đồng yên đã tăng lên mức mạnh nhất trong hai tháng rưỡi, và người ta giải thích rằng giá trị của đồng yên tiếp tục tăng do kỳ vọng gia tăng rằng khoảng cách lãi suất giữa Nhật Bản và Trung Quốc tăng lên. Hoa Kỳ cuối cùng sẽ thu hẹp. Theo đó, xu hướng bán ra trên thị trường tập trung vào các cổ phiếu xuất khẩu như Toyota Motors (-2,58%), Honda Motors (-2,76%), Suzuki Motors (-4,36%), Nissan Motors (-6,98%).
Ngoài ra, tờ Nikkei hôm nay lưu ý rằng trong khi việc bán cổ phiếu tiếp tục nhằm mục đích tránh rủi ro hoạt động trong bối cảnh thị trường chứng khoán Mỹ sụt giảm mạnh và đồng Yên mạnh, một số nhà đầu tư nước ngoài dường như đã đóng cửa vị thế của họ một lần nữa. vào nửa sau của ngày giao dịch.
Tính theo cổ phiếu, Renesas Electronics (-13,62%) giảm do công bố kết quả kinh doanh kém trong quý 2, tiếp theo là Nomura Holdings (-4,84%), Sony (-5,43%), Softbank Group (-9,39%), Hitachi ( -9,42%), v.v. Con số này đã giảm.
Ngày 25/7, chỉ số Shanghai Composite Index của Trung Quốc đóng cửa ở mức 2.886,74, giảm 0,52% do tiếp tục lo ngại về tình trạng suy thoái kinh tế Trung Quốc.
Hôm nay, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã hạ lãi suất một năm cho Quỹ hỗ trợ thanh khoản trung hạn (MLF), nơi cung cấp vốn trị giá 200 tỷ nhân dân tệ cho các ngân hàng thương mại, từ 2,5% xuống 2,3%. Việc cắt giảm lãi suất MLF được coi là một biện pháp bất ngờ sau khi hạ Lãi suất cho vay cơ bản (LPR), được dùng làm lãi suất cơ bản, xuống 10 điểm cơ bản cho cả trái phiếu kỳ hạn 1 năm và 5 năm vào ngày 22. Trên thị trường, mối lo ngại về áp lực giảm phát và nhu cầu tiêu dùng yếu dường như đang gia tăng nhiều hơn nguồn cung thanh khoản do cơ quan chức năng cắt giảm lãi suất.
Ngoài ra, hậu quả từ Big Tech ở Mỹ cũng tác động tiêu cực đến thị trường chứng khoán. Đêm qua, thị trường chứng khoán New York đóng cửa ở mức thấp hơn đáng kể, với đợt bán tháo tập trung vào cổ phiếu công nghệ trong bối cảnh thất vọng ngày càng tăng về hiệu quả hoạt động của các công ty công nghệ lớn như Tesla. Tesla, công bố thu nhập của mình sau khi thị trường đóng cửa vào ngày 23 (giờ địa phương), đã ghi nhận ‘thu nhập không đạt kỳ vọng’ không đạt kỳ vọng của thị trường trong 4 quý liên tiếp và công ty mẹ của Google, Alphabet, đã báo cáo thu nhập vượt quá mong đợi, nhưng YouTube doanh số quảng cáo giảm xuống dưới mức mong đợi.
Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông đóng cửa ở mức 17.021,31, tăng 0,10% và chỉ số Đài Loan đóng cửa ở mức 22.119,21, giảm 3,29%.
>>> Tham gia đầu tư chứng khoán Hàn Quốc ngay hôm nay, tiếp cận thị trường mới tìm kiếm cơ hội đạt lợi nhuận lớn cùng chuyên gia Bucket-VN :
- Đăng ký tư vấn miễn phí và bắt tín hiệu thị trường chứng khoán Hàn Quốc tại: https://bucketvn.com/dang-ky-tu-van/
- Hotline: 028 3636 6553
- Group Facebook thảo luận: https://www.facebook.com/groups/bucketvn
